监管层三方面约束银行存款“冲时点”行为

　　【摘要】在银行市场上，九月份将迎来银行存款“冲时点”，与此同时，很多银行都会推出各种各样的理财产品。然而，据了解，三部委发文约束银行存款“冲时点”，吸引了很多业内人士目光。

　　在存款流失持续施压商业银行的现状下，近日，银监会牵头联合财政部、央行下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（以下简称《通知》），从绩效考评、业务及设置月末存款偏离率指标三方面约束银行存款“冲时点”行为。

　　存款“冲时点”由来已久
　　央行最新数据显示，8月我国人民币存款增加1080亿元，新增人民币存款同比少增6995亿元，其中，住户存款减少2305亿元。瑞银认为，主要是受制于理财产品和货币市场基金快速发展所导致的存款脱媒。
　　理财市场高速发展，对银行存款产生较大冲击，事实上，受到存贷比的约束，银行到月末拉存款的现象由来已久。银监会有关部门负责人称，银行存款“冲时点”行为今年上半年表现也十分明显。存款月末冲高、月初回落，月末存款偏离度较高，季末尤为突出。一些商业银行在业务开展中，通过高息揽储、非法返利、延迟支付、以贷转存、以贷开票、理财产品、同业业务等手段吸存倒存。
　　不过，这种“冲时点”行为造成了市场的波动，而且会抬高企业融资成本。正是这种背景银监会等三部委才出台这个《通知》，约束存款“冲时点”行为。

　　约束违规吸存行为
　　《通知》共分为七个部分，一是督促商业银行加强绩效考评管理，从根源上约束存款“冲时点”行为。不得设立时点性存款规模考评指标；不得设定单纯以存款市场份额或排名为要求的考评指标；分支机构不得自行制定存款考评办法或提高考评标准及相关要求。
　　二是约束商业银行违规吸存、虚假增存行为。要求商业银行不得违反规定擅自提高存款利率或高套利率档次，不得另外设置专门账户支付存款户高息；不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款；不得接受任何个人或机构等资金中介组织的存款；不得拖延、拒绝支付存款本金和利息；不得强制设定条款或协商约定将贷款资金转为存款，不得向“空户”虚假放贷；不得将贷款资金作为保证金循环开立银行承兑汇票并贴现，虚增存贷款；不得将理财产品发行和到期时间集中安排在每月下旬；不得将财务公司等同业存放资金临时调作一般性存款等。
　　三是设置月末存款偏离率指标。督促商业银行加强存款稳定性管理，合理控制月末存款偏离率。根据历史数据及测算情况，设置商业银行存款偏离度不得超过3%。同时，为防止商业银行在季末通过冲高月日均存款、规避存款偏离率约束，附加限制季末月日均存款的可计入金额。

　　理财产品可能有变化
　　银监会有关部门负责人表示，此举将进一步规范商业银行经营行为，维护健康金融秩序，缓解月末、季末存款等的波动，促进商业银行稳健经营。
　　一些分析人士认为，通过约束存款偏离度来平抑季度末货币市场利率波动，恐怕效果有限。银行会通过“少冲”或“早冲”来规避，所谓少冲，就是让表外理财发行日/到期日均匀分布，而非集中在月末。
　　交行金融研究中心表示，平抑存款波动、降低社会融资成本重在“治本”。长期来看，应从取消存贷比监管、推广大额存单发行、加快资产证券化等方面加以根本解决。
　　不过，这个《通知》可能对银行理财产品产生一定影响，过去银行推出的理财产品常常将到期日设置为月底，到期的理财产品正好可以变成存款，从而提高银行的存款率。如今不能集中在月底，那么，银行设计理财产品，期限、时点可能更加平均，到期日可能变为各个时点。

　　慧择提示：综上可知，监管层三方面约束银行存款“冲时点”行为，这次的新规定对银行理财产品产生了很大影响。此外，新规定表示理财产品可能有变化，因此，投资者在选购银行理财产品时需要把握好市场行情。