六大养老工具你选哪一种

　　可供养老规划之用的工具很多，每一种的优缺点也都比较鲜明。到底选哪一种或哪几种养老工具？不妨借鉴一下资产配置的理念，对每类工具的流动性、安全性和收益性做个综合考量，尽量减少未来养老过程中可能面临的风险，而增加收益积累的可能性。

　　说起退休后养老可以利用和依靠的工具，我们掐着指头算下来，大约有七大类。每一种工具都有自己的特色，也存在一些不可避免的天然缺陷，在你的计划里，会选择哪一种或是哪几种呢？

　　                      社保养老：最基本的养老工具

　　作为人们最熟悉的养老第一支柱，社会基本养老保险在每个国家都普遍存在。通常的做法都是，在人们工作的时候，在政府法律强制执行下，每个月由企业和个人缴纳一定比例的社保养老金，等到职工退休后，就可以领取一定的退休金，作为维持老年生活的主要经济来源之一。

　　但随着老龄化程度的加剧，目前各国养老金都普遍出现了累积速度赶不上支出速度的尴尬局面，政府的养老压力越来越大。而在我国，由于社保养老制度开始建立的时间比较短，运行缺口始终存在，因此导致社保养老的替代率(退休后领取的社保养老金占退休前工资收入水平的比率)比较低，不同收入层次的人们，社保养老替代率在30%~60%左右不等，收入越高者，被社会统筹掉的部分越多，替代率越低。换而言之，通常依靠社保金养老只能糊口，而不能享受到高品质的老年生活。　 

　　企业年金:可遇不可求

　　在西方发达国家，养老的第二支柱就是企业年金类的养老体制，也就是企业补充养老保险计划，比如我们经常听到的美国401(k)计划。

　　目前在我国，作为规范的企业补充养老保险计划的企业年金制度，于2004年5月1日才开始试行。而且一直到2006年，联想集团才拿到0001号的企业年金批号。这几年虽然讨论的很火热，也在不断地批准一些金融机构的企业年金托管人资格等，但放眼看去，真正已经实行企业年金的企业数量还是很少很少。如果在企业中成立企业年金理事会，单位和个人就可以签订合同，在职期间，单位和个人都按照1：1交费，或者是单位和个人协商交费比例，然后给工作一定年限以上的退休员工发放企业年金。

　　但是，由于这方面的尝试刚刚起步，具体的配套政策等还有待完善，而且最重要的是最终的选择权和主动权都在企业手里，员工个人是无法掌控的。作为员工，如果你很想参与到企业的年金计划中去，那么前提条件就是你所在企业已经开始运转了这样一个机制，你的公司愿意为你缴纳和规划企业年金。

　　商业保险养老：品种多机制灵活

　　目前打着养老金保险旗号的保险种类也非常多。主要有四大类，分别是传统型养老险、分红型养老险、万能保险和投资连结型保险。

　　这几类商业保险的确都可以起到一定的养老规划作用，但每一类险种又有或多或少的差异。

　　在实际规划中，大家可以使用保险组合的方式来满足自己个性化的需求。不同的人群，对于未来养老风险的预估不同、未来养老费用的预算不同，以及实际的风险承受能力不同的话，那么养老保险方案的组合也可以是很不相同的。

　　比如，一对30岁夫妇，双方都有稳定的职业，对理财组合的风险态度比较积极并且实际的风险承受能力较强，如果一部分养老金准备用保险的方式来配置。那么，其中30%~40%可以选择买传统或分红型的养老年金保险，一方面强迫自己尽早储蓄养老金，更重要的是直接锁定将来的收益，也就是明确自己将来退休后每月(每年)可以领取的养老金有多少；然后60%~70%资金去购买万能险或投连险，虽然未来的收益无法锁定，但可以通过长期的理财积累，追求未来几十年市场带来的更高收益，同时可以在未来不同阶段对自己投连险账户的风格进行一定的调整。

　　表1：四类可供养老的保险产品特征比较

险种	特色	内含报酬率情况	购买重要注意的问题
传统养老险	到期领取固定金额的养老金	2%~2.5%(年复利)	由于通货膨胀等因素，可能导致约定领取的养老金在未来出现实际购买力下降的问题
分红型养老险	到期可领取的养老金大部分为固定，然后小部分根据分红有浮动，分红的存在增加了抵御通胀的能力	固定部分通常在1.8%~2.4%(年复利)，分红部分不固定	销售时候的分红水平演示只是一种假设，不作为未来的保证或承诺之用
万能型保险	前几年缴费时候需要收取一定的初始费用，缴费方面比较灵活	保证保底利率最低1.75%，目前产品大多设为年2%~2.5%，这几年的实际结算利率在3.25%~5.5%左右(年化)	保证保底利率和结算利率都是针对“个人投资账户”而言，而非所有投入的保费，开始几年若提前支取，可能需要一定的收费
投资连结保险	收益随资本市场变动而动，收益可能较高，波动性也比较大，类似基金的专家理财	不保底，不确定，收益主要取决于投资账户风格	收益不确定，运作过程中可能出现亏损，收益和风险由投保人100%享受或承担

　

　　金融投资养老：种类各异选择余地大

　　还有一大类我们熟悉的养老工具，也不容忽视，更是储备养老金的良好方式之一，那就是一些金融投资品。

　　比如，银行各类存款、人民币理财产品、国债等，收益相对稳定和固定，还有风险和收益成正比的产品，如股票、基金、权证、期货等等。面对繁杂的产品，要选择适合自己的理财工具非常不容易。以近年来已经非常普及，而且也比较适合长期养老理财规划的基金为例。被称为懒人理财品的基金，既可以一笔投入，也可以定期定额、定期不定额、不定期不定额投资。但是，基金的品种也是非常多，货币型、偏债型、平衡型、偏股型、ETF、LOF等等，如果预期的目标收益率不同，风险偏好不同，也可以采用组合搭配的方式来进行。在投入时点上，也可以利用一次性投入和定期投入相结合的方式来进行，更利于辅助养老。

　　表2 几种金融养老方式比较

　　

　　房产养老：进入的门槛不低

　　如果在青壮年时期投资一套甚至多套房产，包括民用住房、商铺或写字楼，那么将来既可以通过出售获利享受房产的增值潜力，也可以按期获得一定的租金现金流收入，可以说是一种两全其美的养老规划。而且，年老后如果愿意，还可以将其中一套房产做反向抵押贷款等，房产的利用率还是很高的。

　　当然，个人房地产投资一方面是投资门槛较高；另一方面如今房价居高不下之际，如果介入房地产市场可能也存在较大的风险，再者房产的变现能力较差；如果是用来出租，退休之后房子管理上也要花费较多精力和成本。

　　收藏品养老：专业技能要求较高

　　古董、瓷器、红木家具、现代油画、邮品磁卡、甚至是普洱茶、白茶膏，这些艺术品和收藏品，既能作为陶冶情操、修身养性的“好伙伴”，也有一定的投资价值，也可以算是养老的可选工具之一。对那些爱好茶艺的人来说，可以在喝茶享受生活的同时，又多了一种养老的工具，真是何乐而不为呢？

　　不过，如果你如此这般打算的话，可要事先做足功课，不能太过于随意。因为一种兴趣爱好的培养，与带有长期投资意识的收藏行为，有着本质的区别。如果专业知识不够，在艺术品收藏或投资领域选错了对象，或是兴趣不能持久，很可能导致投入的本金有去无回，白白付出过多的资金和时间成本。而且，作为门槛较高的投资品，风险也是很高的。最好不要在道听途说、一知半解的情况下，就一头栽进去。到时候，养老指望不上，心情也会大打折扣。