海外投资暗藏风险 保险为企业出海护航

　　【摘要】当今社会，世界各国经济之间彼此相互开放，全球经济一体化进程加快，我国对外贸易量逐渐扩大。但在企业进行海外投资时，其隐藏的诸多风险引起国家的重视，为此保险开始护驾企业“走出去”。

　　海外投资暗藏风险
　　随着一些开放政策的推出，我国企业“走出去”的步伐越来越快，数据显示，2002年中国对外直接投资为27亿美元，2013年这一数字已增至1078亿美元，短短12年的时间增长了近40倍。同时，中国的对外直接投资流量连续两年列世界第三位；对外直接投资存量超过6600亿美元，列世界第11位；境外中资企业数量超过2.5万家。今年1-9月，中国企业对外实现的非金融类直接投资749.6亿美元，同比增长21.6%。
　　商务部颁布的新修订的《境外投资管理办法》已于上月正式实施，对境外投资确立了“备案为主、核准为辅”的管理模式。《办法》规定，对我国企业在敏感国家和地区、敏感行业的投资列入清单实行核准管理，对清单外的对外投资开办企业一律实行备案制。商务部相关负责人预测，中国的对外投资处于一个发展快轨道，未来五年对外投资增速会保持在10%以上。
　　尽管“走出去”是众多中国企业的发展战略之一，然而与世界一流企业同台竞争，这些企业不仅要了解普遍的游戏规则，更需要提前做好功课应对未知的风险。
　　苏黎世保险负责人江先生在此次论坛上指出，企业海外业务面临着很多风险，包括政治信用风险、海外上市风险、并购风险，再比如语言不通、法律条款限制等因素，甚至会导致建设项目的终止、毁约、绑架等等，这些项目会使国内企业面临大额损失，所以在面对“走出去”美好希望的同时，这些风险也要做好准备。

　　保险为企业出海护航
　　事实上，海外投资动辄数十亿甚至上百亿美元的项目，一旦发生风险后果很难设想。苏黎世保险亚太区政治风险部总监Tim Warren在此次论坛上指出，受到国际一些国家经济危机以及政局动荡的影响，主权政府违约、债务危机等因素常常会导致项目搁浅或资金违约，此时政治信用保险就会起到很大的作用。例如一个海外项目有一个买方和卖方，卖家给买家提供服务，约定在180天内付款，但最终出现违约，所以苏黎世保险公司将对卖家进行赔付。据Tim Warren透露，根据其目前获得的中国对外投资合同而言，苏黎世通过政治、货币风险等因素进行分类，最后得到结果有72%中国对外投资的风险是属于中等的风险或者中高等的风险。
　　今年以来，政策性保险在服务企业“走出去”方面也是不断发力。最新数据显示，今年1-8月，中国信保累计承保企业向“一带一路”沿线国家出口和投资637亿美元，同比增长12.8%。海外投资保险共承保“一带一路”项目274个，涉及国家29个，支持投资金额2711亿美元，承保金额共计911亿美元。而此前美亚保险也为中国企业出海提供了“中国企业海外工程风险解决方案”，据悉，该方案涵盖的财产一切险、机器损坏险以及利润损失险等，具有防范海外工程运营中因自然灾害或意外事故而造成的财产损失，以及随后可能发生的生产中断、利润减少等风险。此外,苏黎世推出了海外工程险、监工险、并购交易责任险等。

　　自保潜力待挖掘
　　韦莱保险经纪全球自保业务CEO保罗·欧文斯（Paul Owens）在此次风险管理论坛上介绍，全球自保公司从2006年的4951家增长至2013年的6342家，每年大约增长200家左右。目前，全球自保公司承保的年保费超过了500亿美元，拥有资本1500亿美元。
　　据统计，全球约有90%世界500强企业采用的风险管理方式—通过设立专属保险公司来抵御风险，但这对我国大多数企业仍相对陌生。在我国，中国石油、中国石化和中国海洋石油已经设立了自保公司，此外还有一家行业自保公司。另有数据显示，在自保公司最发达的美国，500家最大的公司中拥有自保公司的占90%，英国200家最大公司中设立自保公司的也占到了80%。
　　所谓的自保公司，是指由一家母公司单独出资或母公司与其控股子公司共同出资，且只为母公司及其控股子公司提供财产保险、短期健康保险和短期意外伤害保险的保险公司。麦当劳、宝马汽车、英国石油、沃达丰、花旗银行等都已经设立了自保公司。设立自保公司在财务、经营层面和策略方面具有优势,与企业每年缴纳上亿元的保费相比，设立自保公司省钱成为大家一致看好的优势。据业内人士介绍，从行业水平来看，跨国公司购买商业保险的费率在40%-45%之间，而通过自保公司投保费率一般不超过10%。
　　自保公司在我国还算比较新的概念，去年底，我国也正式允许符合条件的大型企业设立自保公司，今年3月中石油成立专属财产保险公司。不过，目前国内企业对自保公司运营模式、盈利模式都不够了解，而且在我国设立自保公司面临较大限制。根据保监会关于自保公司监管有关问题的通知，其母公司必须盈利状况良好且资产总额不低于1000亿元，对于绝大多数企业这都算极高的门槛。

　　慧择提示：综上可知，企业海外业务面临着很多风险，需要保险为企业出海护航。为此，保险公司应积极进行产品创新，推出具有针对性的保险产品，对海外供应商风险、海外工程风险进行逐一分析，护航企业的海外发展。