投资分红险

投资分红险

理财师：明辨误区 合理投资分红险

　　5月份居民消费价格(CPI)同比上涨5.5%，创下2008年8月(4.9%)以来的34个月新高。从目前情况看，通胀难言见顶，手中资产能否跑赢CPI成为坊间最为关心的话题。各家险企不失时机地紧随市场需求，轮番推出“抗通胀”的保险产品。

　　然而，原本并列投资型保险三大主力的投连险风光不再，万能险也在多次加息之后结算利率不断调降，甚至已抵不过5年期定期存款。就在投连险、万能险对投保人的吸引力锐减之际，以抵御通胀而著称的分红险在市场上“独占鳌头”。仅今年上半年，便有数十款“分红险”主打产品粉墨登场，如太平人寿的“金悦人生步步高理财计划”、中意人寿的“金享年年”、信诚人寿的“六福盈门”、中国人寿的“福禄双喜”等等。

　　分红险果真能够发挥抗通胀的功能吗？消费者又该如何辨别购买分红险？记者邀请到在寿险领域有着多年从业经验的三位保险专家对上述问题给予解答。

　　太平人寿深圳分公司财富管理顾问：分红险抗“通胀”凸显优势

　　分红险被业内认为是保险家族抗通胀的主角，在提供保障功能的同时，也有可观的红利返还。分红险之所以具备抵抗通胀的能力，是因为分红险的收益与当前的利率以及保险公司的投资业绩挂钩。”

　　“事实上，分红险产品主要投资于与利率相关的产品，如债券、银行协议存款、大型基建项目等，投资风格较为稳健，通胀预期下，一旦加息，债券收益走高，将提高分红险的投资回报。在当前负利率时期，分红保险可以在保证固定保额满期返还的基础上，由保险公司集中庞大保险资金进行投资理财，保单持有人则可以分享保险公司的经营成果。”

　　若将其与投连险和万能险相比较，“分红险的投资风险由保险公司和客户共同承担，其最大优势表现为资金安全、收益稳健。分红险有预定利率，保险公司每年将可分配盈余的70%-80%分给分红险保单持有人。”

　　以太平人寿的某款分红险为例，其采取的方式是增额分红，将年度红利以增加基本保额的方式来分配，当年度红利也进入下一年度红利分配的基础，保证保额年年递增。这就使按保额一定比例给付的生存金也相应增加，起到一个“放大器”的作用，随着被保险人年龄的增长，累积的增额分红越来越多，放大的效果更明显，达到抗通胀的功能。

　　信诚人寿总公司市场部人士：投保还需多角度甄选

　　那么，面对市场热捧的分红险产品，消费者应如何辨别购买？

　　信诚人寿保险专家表示：“客户购买分红保险，一般是既看中其收益，同时又看中其可满足保险保障、理财规划方面的需求。”

　　该专家认为，若从收益角度看，影响收益高低的因素主要是保险公司分红资产的实际收益，但是仅从收益高低判断各家公司分红产品的竞争力是较为片面的，应注重结合客户的实际需求来进行分析，并根据不同保险公司的品牌、服务、专业性来选择分红产品，比如应将保险公司的运作效率、理赔实际经验等也纳入考察范围。

　　与此同时，保险专家还提醒消费者，分红险一般分为投资和保障两类，投资型分红险的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障；保障型分红险与传统保险产品功能一致，侧重给投保人提供灾害保障，分红只是附带功能。因此，投资类分红险比较适合高收入人群购买，而侧重保障需求的消费者可选择一些保险期限较长、保障功能较强的保障型保险产品。另外，收入不稳定的家庭不宜购买分红险。

　　中意人寿深圳分公司保险专家：家庭理财避免两大误区

　　一边是如脱缰野马不断走高的CPI，另一边是日益红火的理财产品，怎样的抉择才能使手中资金的效益最大化？中意人寿保险专家指出，家庭理财要想拿到好的“成绩单”，应该避免走入以下几个误区。

　　误区一：“定期存款最安全”。定期存款虽然经数轮加息后具备了不错的收益率，但定存无法息涨随涨的短板使其难以独立担当抵御通胀的重任，且一旦发生意外事故，无法达到风险防范的目的。

　　误区二：“收益越高越好”。风险与收益成正比，高收益预期必然伴随着高风险。