银行理财产品预期收益率小幅度下滑

　　【摘要】为了进一步促进银行理财市场的健康发展，银监会积极下发了一些监管政策，与此同时，很多银行理财产品的收益率开始不断下滑。而且，高收益理财产品更是少见。

　　笔者注意到，近期银行推出的理财产品的预期收益率出现小幅下滑，其中，国有商业银行理财产品的预期收益率已经平均跌破5.0%，股份制银行理财产品的预期收益率也接近5.0%，仅有部分城商行理财产品的预期收益率能达到5.50%以上，预期收益率超过6.00%的理财产品更是寥寥无几。

　　“其实，由于存款偏离度考核制度的出台，未来银行不会再用高收益理财产品拉存款。”一名商业银行客户经理接受导报笔者采访时说，“部分银行也已经着手调整理财产品的结构。”
　　业内分析师认为，结构性产品、净值类产品势必成为未来银行理财产品的主要发展趋势。

　　据了解，多数银行发行的产品以非结构性理财产品为主，而发行结构性理财产品的银行家数明显偏少。结构性产品的收益率并非以 “预期收益率”的形式体现，而是“收益率区间”，至于最终的到期收益率，则由收益结构和挂钩标的走势决定。

　　据有关数据统计显示，2014年三季度，有129款理财产品未达到预期最高年化收益率，其中有一款为信托类理财产品，其他全部为人民币结构性理财产品。而未达到预期最高年化收益率的所有结构性理财产品中，超过一半是挂钩指数的结构性理财产品；其次是挂钩大宗商品和汇率的结构性理财产品；与此同时，挂钩股票、基金、利率的结构性理财产品和信托类理财产品，未达预期最高年化收益率的产品较少。

　　有专家表示，结构性理财产品的增多，意味着银行理财产品将逐步摆脱刚性兑付。但值得注意的是，结构性理财产品的收益给出的是一个范围值，预期最高收益和预期最低收益，在这个范围之内波动均属于正常。因此，结构性理财产品的收益波动幅度较大，投资者一定要谨慎，最好要有一定的投资经验。

　　慧择提示：综上可知，银行理财产品预期收益率小幅度下滑，与此同时，银行理财收益率不再“固定”。此外，有不少银行开始推出结构性理财产品，有意投资者可留心关注一下。