“老鼠仓”事件后 保险机构内控将升级

　　【摘要】近期，保险业也被卷入“老鼠仓”事件的风口浪尖。为了解决这一现象，保监会对保险机构进行了窗口指导，要求完善相关内控管理制度，多家保险机构也纷纷跟进相关举措，保险机构内控将升级。

　　在此次证监会掀起“捕鼠风暴”，两家保险机构涉案后，保监会迅即对部分保险机构进行窗口指导，要求公司完善相关内控管理制度。近期，各家保险机构纷纷出台了一些新的内部规定，包括禁止核心交易人员本人、配偶、利害关系人进行证券投资，交易时间上交手机，其他人员应向公司逐单申报等。

　　与此同时，21世纪经济报道媒体还了解到，保监会一直在酝酿的《关于加强保险资金公平交易防范利益输送的通知》(下称“《通知》”)近期也被重新提上日程。虽然《通知》主要内容并非聚焦“老鼠仓”式内幕交易，但按照原《通知》征求意见稿，其中一条提及禁止保险机构相关人员及其亲属进行股票投资。

　　保险机构内控升级
　　一位大型保险资产管理机构人士透露，自5月份以来，公司前台负责投资策略制定、具体投资交易、投资研究、资金清算等所有可以看到公司具体交易信息的员工均不得进行任何证券投资，且交易时段必须全部上交手机，切断外网联络。其他员工及其亲属以前只是进行股票投资需要上报，现在连投资基金也要上报。
　　“监管机构一方面要求完善相关制度，另一方面要求公司自查，一旦发现情况及时汇报。”另一家保险资管公司人士表示，其所在公司也在考虑跟进要求相关人员交易时段上交手机等措施。
　　另有此前并无相关规避制度的保险机构，也开始要求员工上报本人及其亲属账户信息以及交易记录等。
　　与此同时，21世纪经济报道媒体了解到，早在2008年，保监会资金运用部就曾针对防止保险资金内幕交易行为起草过相关的监管文件。2012年6月，保险资金运用市场化改革初段，保监会再次将防范内幕交易列上日程，在《加强保险资金公平交易防范利益输送的通知》(征求意见稿)中提出，保险机构应当建立相关人员股票投资禁止性规定，明确公司分管投资的负责人以及核心研究、投资、交易人员及其直系亲属禁止投资股票，人员名单由公司自行确定后并报告保监会。该内容意在防范保险机构内部投资组合或者交易对手或者第三方利益输送行为。
　　此后保险资金运用市场化改革系列新政陆续出台，唯独这一《通知》一直未能出炉。近日，消息人士透露，这一《通知》再次被重新讨论。
　　保监会副主席陈文辉近期在第二届保险投资风险管理培训会上也指出：“道德风险、不正当关联交易、利益输送等潜在风险隐患正在不断积聚”，是保险资金运用面临的七大风险之一。其中，他提到“银行间债券交易的利益输送问题，股票市场老鼠仓问题等等。金融市场领域爆发的道德风险、利益输送等问题，无论对于个人还是公司，后果都是非常严重的，保险机构要引以为鉴。”
　　在业内人士看来，近期曝光的老鼠仓案件或是加快《通知》再上议程的原因之一。但是业内预期，按照征求意见稿中所说，完全禁止相关人员及其亲属进行股票交易的可能性不大。
　　“征求意见稿是在新《基金法》之前拟定，如今基金行业都不禁止买卖股票了，保险业不可能再倒退回去。”保险公司投资人士认为，从法律上来说，不论是证券、基金还是保险等金融从业人员都有投资的权利，不应该被剥夺，但加强相关制度约束是应该的。
　　另有金融机构人士表示，要彻底禁止从业人员进行证券投资也是不现实的。“即便有严格的管控制度，彻底杜绝”老鼠仓“也几乎不可能，被查到的只是极少数。

　　慧择提示：通过以上信息我们可以知道，为了解决这一现象，保监会对保险机构进行了窗口指导，要求完善相关内控管理制度，多家保险机构也纷纷跟进相关举措，保险机构内控将升级。