普通险费率改革将面临的挑战有哪些

　　【摘要】随着保险业不断快速发展，想要更好地满足消费者的利益需求，就需要与时俱进，进行相应的改革。近日，普通型人身保险费率改革正式启动。那么，对于普通险费率改革后面将会面临的挑战有哪些呢？

　　2013年8月，2014年，人身险费率形成机制改革将扩大范围，分红险、万能险费率市场化改革将启动，并力争年底前实现完全的费率市场化。在当前利率市场化加速推进的关键时点，有必要对寿险费率改革的历程、主要思路、面临的挑战、风险防范策略、国际经验借鉴等问题进行梳理。

　　普通险费率改革后面临的挑战
　　有改革就会有风险，人身险费率改革并不是一蹴而就的，在实施过程中必然会面临诸多风险与挑战。普通型人身险费率改革所面临的挑战集中于以下三方面：
　　新的利差损风险。费率改革政策实施后，如果公司实际投资收益率不能达到产品预定利率，就可能产生新的利差损。但根据对人身保险市场状况分析，利差损风险总体可控，主要在于：一是制度设计可有效控制利差损风险。改革方案中设置了准备金评估利率3.5%，如果定价利率过高，需要一次性计提大量的保费不足准备金。即把未来的利差损风险立即体现为当期的资本需求，并表现在偿付能力报表中。1999年以前之所以出现巨额利差损，一个重要原因就是没有控制住评估利率，保险公司将预定利率作为评估利率，使利差损没有及时体现出来，导致风险不断累积。因此，管住了准备金评估利率和偿付能力，就管住了利差损风险。二是公司治理等约束机制可有效防范利差损风险。目前国内大型保险公司，如中国人寿、中国人保、中国平安(601318,股吧)、中国太保等均为上市公司，投资者高度关注盈利能力和风险暴露，从而使得公司的产品定价更加理性和审慎。三是保险资金投资收益可覆盖准备金成本。过去十年行业平均投资收益率超过4.7%，完全能够覆盖3.5%的准备金成本。随着投资渠道进一步拓宽，行业投资能力将稳步提升，将为防范利差损风险提供有力支持。
　　存量业务的替代风险。费率改革实施后，新老保险产品的价格差别可能较大，各家公司间产品的价格差别也可能会加大，一些销售人员也可能会出于佣金的考虑鼓动客户更换保单，造成退保替代。但由于普通型人身保险业务整体存量规模较小，影响非常有限。
　　恶性的价格战风险。费率市场化后，不排除个别公司片面追求市场份额，进行恶意价格竞争的可能性。但近年来，随着我国保险市场的不断发展和精算技术力量的逐步加强，我国保险公司的风险控制能力有了明显提高，市场主体正逐渐由粗放经营模式向崇尚风险管理、追求内含价值的管理模式转变。因此，风险也基本可控。

　　慧择提示：通过以上信息我们可以看出，有改革就会有风险，人身险费率改革并不是一蹴而就的，在实施过程中必然会面临诸多风险与挑战。