新华快享福5号｜顶格保底，不画大饼，老实不偏科的优等生

理由很简单：综合素质过硬，没有明显短板，一次性满足「领取高、返本快、大公司」。

长期预期收益肯定不是最高的，但是仍是第一梯队，平衡感是最好的，不需要为了博取多那一点点的预期收益，牺牲确定性和安全性。

举个例子，妈妈给孩子做100万趸交的快享福5号，按分红实现率100%演示：

蓝色部分：从第5年末开始每年领一笔年金17500，（第5年会多给点，叫关爱金，其实一样）。这部分是固定的，活到老领到老。

红色部分：现金价值从第4年开始就和保费对齐，没有折损。这部分也是固定的。

绿色部分：每年保单都有分红，前4年略低一些，毕竟前段费用还未摊平。第5年开始基本是14000/年。这部分是不确定的。

分红型快返年金产品最核心的其实就是这三处。

【年金1.75%，已经是顶格给了】

目前分红险受监管要求，保低利率最高就是1.75%。当然，这17500的年金并不是100万*1.75%这样算出来的，而是另外有一个精算过程。但这个数字确实代表了保险公司把保底利率1.75%能给你的固定利益，顶格拉满了。

【现金价值高，返本速度做到极致】

趸交之后，仅仅是现金价值第4年就已经超过保费。如果加上分红，第3年的生存总收益就超过了保费——这个速度，3年交是第4年，5年交是第5年当年。

保险公司并不想把你的钱锁太久，这笔钱很快就能恢复灵活性，你拿回自主权。这并不是鼓励你早早退保，而是给你「进退自如」的安全感。

这两条其实在产品设计层面是矛盾的，多数产品要在这里做取舍，所以说非常难得。

【分红不是最高，但既不保守，也不画大饼】

每年14000的分红怎么来的？快享福5号的预定利率是3.75%。那么：

100w*（3.75%-1.75%）*70%=14000

目前监管要求的分红险演示利率不得超过3.9%，很多中小型公司都在这块卷生卷死。像老七家这类公司，往往都相对保守一些，3.5%居多。3.75%已经是偏大方的。

毕竟，新的分红演示利率即将在6月底完成下调至3.5%，而2025年的行业实际分红水平指导意见是3.2%。

不是不可以给3.9%，但3.75%更务实，不会把你的预期拉到顶，这是一种大公司的克制。

（如果我们就是对分红部分有特别高的期待，那不如去看保底利率更低的产品，比如1.25%的，甚至未来会有0.6%的。有境外配置条件的，还可以看港险。）

【大公司更经得起风浪】

分红实现率的背后是一家保险公司赚钱的能力、分钱的意愿、以及穿越周期的定力。

作为老七家，作为大陆本土仅有的六家总资产超万亿的上市险企之一，新华无论是在规模体量上、在偿付能力数据上、在投资实力，在产品策略上，都算是第一梯队的水平，属于「单项都不是最顶尖，但整体最均衡」的选手。

【同时，作为年金险，它本身就具有相应的保单功能性】

1、保单的「所有权、收益权、使用权，在投保时通过对「投保人、被保险人、受益人」的设置，就已经明确，受法律保护。

2、体现并绑定了资金的流向。给孩子买，给配偶买，给父母买，给孙辈买，用保单自动「定时定量」给钱。省心、确定、给对方留尊严，给自己留「撤回」权。

3、完全的人身属性，被保险人只要「生存」，现金流就会一直持续。

这些功能，与收益无关，满足的是人们真实的需求。防止挥霍、防止用尽，用「法律契约」和「精算机制」去对抗人性中的不确定性，对抗长寿、冲动、风险和意外。

从个人偏好上来说，新华并不是我很喜欢的一家公司，国企气息过浓，服务体验也偏传统。

但口嫌体直，翻翻我自己的保单，还有两张新华的两全险。分别帮我锁定了6年3.31%和8年2.66%的IRR，其实图的也正是他的「确定」和「实在」。

反正都是渠道保单，也不需要和保司直接打交道。

快享福5号（分红型）作为快享福系列的第五代产品，是新华分红险转型战略下的一个标志性成果，可以算是近两年的代表之作。

延续了「固定+浮动」的设计框架，在领取形态和返本速度上做了相对极致的优化。

这类产品，被保险人的年龄和性别对数字几乎没有什么影响，主要是根据自己的实际情况，选择缴费方式。重点是设置好投保人和被保险人。