思路必须转过来了

又到年底了，各家银行到了这个时候往往会加大力度，猛推理财型保险。

尤其是今年，银行存款利率一降再降，银行更需要理财型保险来留住用户。

前几年呢，银行爱推快返型产品。今年，明显推分红险的多了起来。

而最近根据媒体的报道，截至12月中旬，在2025年“开门红”开局战中6家上市险企分红险在整体业务中的占比已接近四成，个别公司甚至超过60%。

这也从另一个角度印证了我之前的预测：未来是分红险的天下。

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说起分红险，倒不是什么新险种，早就有了，但是过去，分红不透明，用户投保的时候按照高分红比如说6%来演示，这谁能不心动？

结果买了才发现，演示收益根本达不到。

不过这是过去了，现在的分红险，不管是利益演示还是分红比例还是信息公开都在朝着规范透明的方向走，所以，不要用老经验来排斥分红险。

虽然很多人还不太了解，但分红险并不复杂，无非就是保证收益+浮动收益。

保证收益写入合同，可以保证本金安全性。

浮动部分即分红则是可变的，会与保险公司的投资经营情况挂钩，客户与保险公司共享分红投资的真实收益。

就像气候有四季，经济也有不同的周期。

分红险可以通过平滑机制减小周期带来的收益波动，为投保人提供长期稳定的收益，进可攻、退可守。

经济下行期，保证收益可以有保底，帮助投资者锁定较高的长期收益。

经济上行期，浮动分红有弹性。这时候资产价格上涨，投资回暖，保险公司的可分配盈余增加，客户也能因此享受到更多的分红收益。

正是这种攻守兼备的特性，让分红险在利率下行时代成了香饽饽。

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分红险的分红利益，主要是来自保险公司的投资收益即利差，扣除各项成本后，这部分叫作保险公司的“可分配盈余”，保险法规定投保人至少拿到70%的“可分配盈余”。

既然分红利益和保险公司的投资收益紧密关联，那么保险公司投资能力越强，投资收益就会越高，客户能够获得的分红利益就越可观，饽饽也越香。

那么，问题来了。保险公司的投资能力怎么看呢？

过去大家买固定收益型的理财保险，比如说年金险、增额寿之类的，管它保险公司什么投资能力。

反正合同上说好了你要每年按照3%的利率给我，那就得给3%。

但是分红险不一样，保底利率是固定的，分红是跟保险公司投资状况挂钩的。

这投资状况好不好，赚的多不多，具体赚到多少，比如咱这些普通用户，就是保险公司的老总来了，也不能一口说死，毕竟没有发生的事情，谁敢说自己能精准预知？

只能说，从过去的历史经验看，合资保险公司普遍表现更好一些。

远的不说，就说2024年，我扒了50多家保险公司官网公布的分红数据，发现表现排前五的，4家是合资公司，还有1家是外资独资。

为什么合资保险公司在分红险方面更有优势呢？

这背后其实是有客观因素的，最简单的一点就是人家经验丰富。
要知道，中国保险行业的发展，也不过30年的时间，国内的保险公司都没有经历过完整的经济大周期，在投资这件事情上，经验并没有那么丰富。
而国外的大型保险公司，人家成立时间早，经营时间长，经历过多轮大的经济周期。

比如全球9大保险公司，包括意大利忠利保险（1831年）、英国保诚集团（1848年）、安联保险（1890年）、法国安盛保险（1816年）、美国国际集团（1919年）、大都会集团（1868年）、保德信金融集团（1875年）、英杰华集团（1696年）、友邦保险（1919年），这些公司无一例外全都有上百年的历史，经历过完整的经济周期，甚至经历过两次世界大战和多次经济危机。

这些公司拥抱分红险的年头也比较久，对于分红险的管理经验也更丰富。

丰富的资本运作经验+风险管理经验+大量的相关人才，造就了他们在投资领域的优势。

这些公司当中，大部分都有在国内开设合资公司，比如中英人寿（中粮资本+英杰华集团）、中意人寿（中石油+意大利忠利）、复星保德信（复星集团+保德信金融集团）。有了这些国外大保司的加持，引入了大量的先进经验和人才，这些合资公司的经营能力其实是要比国内保司要强的。尤其在不同经济周期选择不同的投资策略，帮助公司获得更高的收益，避免更大的损失这一点，经验是至关重要的。

所以今后当国内保险市场开始向分红险转型的时候，这些合资公司就逐渐展现优势。

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我们作为消费者，买分红险，主要图的就是高收益，因此可以重点关注合资公司的产品。

比如说中英人寿的福满佳2.0就很惹人注目。

废话也不多说了，直接开门见山比个收益～

先跟国内老牌保司比一下：

可以看到，不管是趸交、3年交、6年交，福满佳2.0都实现了全方位的领先优势。

而且保底收益，对比该两家的开门红产品，也要高出一截。

再来跟合资保司比一下：

也是有领先优势的。

PS：这个对比，刚好印证了前面说的问题，在分红险上，合资保司确实更有优势……

最后还是要提醒一下，分红险的浮动分红是存在不确定性的。

如果你想要确定的收益，这笔钱在未来有确定的用途，不愿意承担一点浮动，建议优先考虑保证收益更高的固收类增额寿或者固收类年金；如果能接受分红的不确定性，上面提到的福满佳2.0值得重点考虑～

关于分红险在哪买、怎么买还有疑问，或者想要测算保费/定制方案。点这里，1V1给你解答~