1万亿超长期国债大放水来了？要不要买？2个“风险”务必知道

央妈搞了个大动作——2024年的超长期国债计划出炉啦！

如果心动了，我讲2个你不知道的风险，看完再决定要不要下手。

5月13日，财政部公布了2024年一般国债、超长期特别国债发行的有关安排。

其中，备受大家关注的超长期特别国债，将分为20年期、30年期和50年期品种，都是按半年付息。

从发行频次来看，今年一共发行22次，时间是从5月至11月之间，主要集中在三季度。其中，30年期特别国债规模预计最多，且最先将于5月17日（今天），闪亮登场。

那什么是超长期特别国债？投资价值高吗？普通人能买吗？有必要买吗？

今天就和大家深度聊聊，关于超长期特别国债的那些事！

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历年来国债通常都是“日光”，甚至常出现“1分钟售罄”的新闻。

压根没有适不适合买的问题，问题只是有没有钱买和抢不抢得到。

但这次不一样，五十年期的国债，一不小心就成传家宝了，买前还是得细细斟酌下。

先说下咱们个人，能不能买？在哪里买的问题。

根据财政部网站发布的《关于2024年超长期特别国债（一期）发行工作有关事宜的通知》，提到“本期国债招标工作按《记账式国债招标发行规则》执行”，该发行规则中有规定，发行对象包括金融机构、企业、个人投资者等。

这意味着个人可以通过银行柜台，线上平台和证券市场等渠道购买本次超长债券。

至于利率情况，得到发行当天通过竞标才能确定。所以事前任何人和你说有2.55%还是多少，听听就好。

本轮超长期特别国债，优势还是非常明显的：

✅保证本金，还能提前锁定未来几十年的利率

✅安全，毕竟有国家信用做背书，风险非常低

✅半年结息，流动性好，在不损失本金的情况下还可以提前支取

但同时也有两个风险，你一定要知道：

风险一：提前转让

国债没满期就想提前转让，转让的价格就不一定等同于面值了，具体要看当时的市场利率。

比如，国债同期的市场利率走低，国债的交易价格就涨；如果市场利率变高，国债价格跌。而且，国债的期限越长，受利率变化的影响也就越敏感。

风险二：再投资风险

每半年拿到票息后，如果不花掉，还得找地方投资。

再投资，你能确定找到好的投资渠道吗？继续买新的国债还是存银行？

如果未来的利息越来越低了，怎么办？这就叫再投资风险。

所以，普通人如果看不懂长期国债的这两个风险，我建议还是不要轻易入手。

再者，买超长期国债，很重要的一点是，额度是有限的！个人不一定能够买得到。

其实，我们完全可以转换思路。

国债是相当于把钱借给国家，国家的信用作为背书，属于信用等级最高的债权关系。

买不了国债，可以考虑买保险呀~

具有现金价值的财富规划型保险（年金险、增额终身寿等），背后的信用是《保险法》等一系列的监管机制和体系，安全等级也同样高。

有朋友好奇：

保险公司怎么保证每一份保单都能稳当兑付？它是怎么赚钱的？

其实，保险公司通过销售保险只是获得保费，它的主要利润来源于投资。比如：

①投资国家基础设施建设：这些动辄百亿千亿的项目不是3-5年就能建成的，甚至需要10-20年，保险公司有源源不断的保费资金流可以支持；

②买卖股票、证券、债券：保险公司拥有专业的团队以及资管公司，极强的风险控制和收益平衡能力；

③大额协议存单：几十亿上百亿的议价权完全不一样；

④投资房地不动产：多集中于城市核心商业中心地段，价值高。

这4项保险公司主要的投资渠道，普通人很难接触到，也正因为这些优质的资产投资，保司可以获取稳健安全的收益，再把这些安全收益回馈给客户，我们的长期收益才真正能够落实。

那财富规划型保险跟国债相比，对个人资金储备来说，优势在哪里？

1.购买门槛低

无需抢额度，保费要求低，几千块就可以做财富储备，还能拉长战线投入，减少资金压力。

只要手头有闲钱，就可以一直加购一直买。

2.持续终身的资金流

这个功能性只有保险的年金险可以实现，其他财富规划工具包括国债都不具备。

所以，如果是想为自己补充退休，还是得通过保险。

3. 锁定未来长期的利率

即使是与国债类似的增额终身寿险，也有不同于国债的地方。

超长期国债是半年付息，本金一直放着，每半年利息拿出来当零花钱，那这个利息自然是被花掉了，再生钱的概率几乎为0了。

增额寿的现金价值是写入合同的，锁定了未来长期的利率。如果不着急用钱可以放在账户里继续增值，长期下来，账户金额的差异只会越来越大。

何况，目前第一梯队年金险，持有50年，IRR可达3.15%，折算单利7.43%，增额寿IRR可达2.92%，折算单利5.98%，何乐而不为呢！ （*注：以30岁男性，10年交费为例） 

写在最后

当然，如果你就是认可国债，觉得买国债更安全，那就去买，没问题的。

资产配置么，肯定是自己觉得合适才行。

如果对财富规划型保险感兴趣，推荐几款优秀的产品：

✅追求安全稳健，想做财富规划并且喜欢“回血快”的朋友，选鑫玺越增额寿，现价白纸黑字写进合同，趸交第5年现价超过已交保费，30年末IRR达到2.88%。

✅如果愿意接受下降保单利益，追求一定的浮动分红利益，优先考虑悦享盈佳（分红型），假设红利100%达成，持有30年IRR有机会突破3.5%

（注：分红险的红利分配是不保证的）。

✅如果既看重资金灵活性，又希望兼顾储备和养老，选安享颐生（青竹版）年金险，养老金活到老领到老，而且终身有现价，非常优秀！