新开发产品将不再“捂” 保障型市场正酝酿变

　　随着险企全面转型，传统保障型市场领域将有更多参与者，不少中小险企坦言压力大。

　　《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》（保监会134号文）大限已近在眼前。近日，在和寿险业内人士交流时，目前，不仅以前走“资产驱动负债”模式的险企压力较大，必须尽快明确转型发展的道路，而且传统中小险企也有新担忧，那就是随着险企的全面转型，传统保障型市场领域将有更多参与者，其自身原有的优势或许将不再凸显，他们也必须重新定义“差异化”竞争。

　　增速承压转型迫在眉睫

　　今年年初以来，人身险公司先后面临两个“大限”，其一是在4月1日之前，凡是不符合《中国保监会关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》（保监会76号文）要求的保险产品应全部停售。其二是10月1日之前，凡是不符合保监会134号文要求的产品，必须完成自查和整改。

　　两大政策分别使得一大批保险产品停售，而其他产品难以迅速补位，险企发展短期面临着较大的保费下滑压力。从个体来看，险企间差异较大，有的原保险保费迅速上涨，有的则面临原保险保费、万能险保费等全面下滑的窘境；从行业来看，今年1至7月份，寿险公司的规模保费约为2.3万亿元，同比下降了6.23%。其中，寿险公司原保险保费约为19172亿元，同比上涨23.8%；未计入保险合同核算的保户投资款新增交费约为3809.7亿元，同比锐降56%；投连险独立账户新增交费约为239.5亿元，同比锐降60.5%。

　　无论是出于主动还是被动原因，保险公司必须大幅调整产品线，同时从渠道策略、费用激励等方面予以配合。大部分寿险公司并不缺乏产品，甚至有庞大的产品库，但往往存在“开发报备产品类型多，实际销售少，特别是保障类产品仅开发不销售”的现象，保监会在一份情况通报中表示，这不利于“保险业姓保”的理念回归。

　　“我们的产品储备不少，但以前很少推保障型产品。”一家成立尚未满3周年的新兴寿险公司内部人士对记者称。他表示，公司开发了定期寿险、重疾险等诸多保障型产品，但此前主要通过银保渠道销售理财类保险产品，直到有一次被监管人士“敲打”，才下定决心往保障业务上转型。“在此前的大环境下，我们未能免俗，希望抓住机会大干快上，不太重视保费低、规模小的保障型市场，而现在则要从思想意识、渠道建设、费用激励等方面全面转型，推动保障型业务发展。”该人士表示，转型已迫在眉睫，也需要夯实基础，险企需要在渠道考核、销售培训、产品升级等方面多措并举。

　　寻找差异化突破点

　　事实上，在整个寿险行业面临大调整的背景下，不仅以前走“资产驱动负债”模式的险企压力较大，必须尽快明确转型发展的道路，而且传统险企也有新担忧，那就是随着险企的全面转型，传统保障型市场领域将有更多参与者，其自身原有的优势或许将不再凸显，他们也必须重新定义“差异化”竞争。

　　“我们已经成立15年，一直重点在保障型市场耕耘，整体经营比较稳健，但现在我们也有新的担忧。”某中小寿险公司负责人向记者表示。在他看来，在保险业飞速发展的最近几年，尽管保险公司数量不断增加，但一方面整个保险市场的盘子在不断做大，另一方面，不同险企走的路子差异较大，有的侧重发展万能险，有的侧重发展投连险，“在这样的形势下，我们做保障型业务，重点开发三四线城市甚至更小地方的市场，一定程度上有差异化竞争优势，但现在，所有的险企都转向保障型业务，意味着参与者大增，即使三四线城市的竞争也料将更为激烈，因此，我们必须再次调整策略，不能继续沿用过去的打法。”该负责人表示。但是，对于如何调整策略，是否可以去大中城市争夺一席之地，他坦承，目前还在思考中，尚无十分确定的答案。

　　阵痛难以避免，必须放眼长远。这是在采访中大家表达的较为一致的观点。事实上，一些转型行动较早的险企已经走过了最痛苦的时期，正准备迎接黎明的到来。

　　综合业内的分析，未来，寿险行业在保障型市场掘金的大方向离不开养老和医疗健康领域，部分险企在这些领域已有诸多布局。例如，在养老领域，中国人寿、泰康人寿等险企投资了多个养老社区；新华养老去年开业，人保养老预计今年内将开业，专业的养老险公司队伍不断壮大。在医疗健康领域，中国平安(601318,股吧)打造了独立的健康管理平台——平安好医生，9月22日，其又战略入股目前全球最大的汉方药制药公司——日本津村株式会社，交易完成后，平安人寿将持有津村10%股份，成为第一大股东。

　　“从大方向看，保险公司应重点研究保监会134号文提出的支持并鼓励大力发展的人身险产品。”一位业内人士表示，围绕鼓励发展的四大市场开发设计相应的产品，并在战略、渠道、人力等方面全力配合，或许能找到符合自身发展的突破口，而落实到各公司身上，又必须结合自身定位、特点去摸索一条可持久的发展之路。

　　中小险企压力大是必然的，发展速度慢下来估计也难以避免。但是，慢未必是坏事，对于保险公司个体而言，做保障型业务有一个厚积薄发的过程，对于整个行业而言，夯实基础，稳扎稳打的发展才能更利于其发挥现代金融支柱之作用。