保监会要求14家险企报送业务风险点

　　保监会于近期下发了《关于报送三季度人身险公司经营情况分析报告的通知（统信部函2017485号）》（下称“通知”），要求14家寿险公司报送三季度经营情况分析报告。

　　通知要求险企报送四方面内容：一是宏观经济金融政策等外部环境发展变化对保险市场的影响；二是今年以来公司业务经营情况和主要特点；三是公司当前面临的主要风险；四是今明两年公司发展形势预测。

　　调研涵盖四大方面

　　从人身险公司调研提纲来看，通知要求上述14家险企报送四方面内容：一是宏观经济金融政策等外部环境发展变化对保险行业的影响；二是今年以来公司业务经营情况和主要特点；三是公司当前面临的主要风险；四是今明两年公司发展形势预测。

　　具体来看，“宏观经济金融形势及其对行业的影响”项下，保监会要求上述险企报送包括宏观经济政策、金融政策、产业政策、财税政策及有关监管举措等方面对人身险市场的影响。

　　在公司主要经营情况方面，保监会要求上述险企报送五方面的内容：一是今年以来业务发展总体情况、特点，下半年以来的主要变化。二是业务结构分析，包括普通寿险、分红险、万能险等险种，以及银邮代理、个人代理等渠道的发展变化情况。三是公司在服务实体经济、助力脱贫攻坚等方面的新进展。四是公司退保与给付情况及原因分析。五是营销员数量、营销员继续率、人均产能变化情况及原因分析。

　　事实上，通知提到的报送数据基本涵盖了今年以来行业的主要变化特点。

　　例如，通知提到的万能险业务，今年以来变化可谓巨大。保监会披露的数据显示，今年前7个月，有44家寿险公司的万能险出现负增长，其中下降超过九成的险企达到11家。万能险的大幅下降带动寿险公司规模保费出现下降，前7个月共有40家险企的规模保费出现负增长。

　　渠道方面，今年以来，包括上市公司在内的不少险企调整了渠道策略。今年上半年，中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险四家险企的银保新单保费均出现下降。本报记者近期也独家获悉，今年前7个月行业期交保费大增47%，这与此前几年银保趸交保费飙升、期交保费增长缓慢的态势形成明显对比。

　　再如保险营销员，今年上半年，全保险行业保险代理人员达745.17万人，较年初增加87.89万人。在保险营销员快速增长的同时一些险企营销员流失率较高，转正率（完成月度签单任务才能转正）与产能低下。

　　此外，在险企当前面临的主要风险方面，保监会要求上述险企报送流动性风险等业务风险点。保监会还要求上述险企报送今年前9个月中短存续期业务的基本情况，包括规模保费收入、原保费收入、满期给付及退保金，以及这三项占全部业务的比重。

　　在对今明两年发展情况的预测方面，保监会要求：一是对公司2017年全年发展情况进行分析和预测，包括业务规模、赔付情况、退保情况、资产规模和现金流等方面进行分析和预测，并充分说明相关原因和情况。二是对公司2018年发展趋势进行分析和预测。

　　四险企万能险增速降超八成

　　在被调研的险企中，既有此前在二季市场频繁举牌的“野蛮人”，也有依靠母行迅速做大的银行系险企。既有此前万能险结算利率连续14个月达到8%的“激进”险企，也有在港上市险企旗下的寿险公司。

　　从备受市场关注的万能险这一指标来看，上述14家被调研险企前7个月的万能险增速合计同比下降65.7%，降幅超过行业平均水平。

　　引人注意的是，这14家险企的万能险增速出现两极分化：其中有4家寿险公司万能险增速同比大幅下滑超过80%，最高的下滑幅度达到了99.6%；有5家险企的万能险在行业大幅下滑的同时，却出现正增长，同比增速最高的险企达到72%。

　　值得关注的是，被调研的险企原保费增速均出现较快增长。上述14家险企原保费合计同比增长45.7%，有2家险企甚至出现同比5倍的增速。

　　从业界关注的现金流这一指标来看，上述险企中，个别险企也提到了由于今年三、四季度新单保费收入不足，但预计退保大幅增长，在压力测试情景下出现金流为负的情况。

　　例如，某寿险公司在二季度偿付能力报告中提到，在基本情景下，公司整体净现金流在未来4个季度和报告日后第二年和第三年均大于0。在压力情景一下，公司整体未来三、四季度及报告日后第二年和第三年净现金流是小于0的，主要是因为压力情景一下公司未来新单保费比去年同期降低80%且退保为基础的2倍，且之前出售的中短存续期产品的有效保单逐渐进入高退保期。

　　另一家险企也提到，当前本公司优质流动性资产充足，短期内的流动性风险可控。但从长期来看，公司将一进步加强和完善流动性风险管理，特别是万能账户的流动性风险管理尤为重要。

　　该险企同时提到，在经营过程中，公司防范可能出现的流动性风险，具体举措包括：加强公司在业务转型期间的新业务进度追踪，根据实际情况调整规模保费预期，提高规模保费预测的准确性；加强万能账户的流动性监控，增加流动性资产的配置比例，对流动性较差的资产，根据账户现金流情况，提前做好相应规划，防范万能账户的流动性风险。

　　从调研的公司来看，此次调研应为保监会常规调研，在目前“保险姓保”、监管趋严的背景下，了解保险公司三季度的经营情况很有必要。