寿险暗战2018年开门红产品

　　明年的开门红产品，有的公司已经定好了产品和策略，不过目前还处在“保密”阶段，预计十月份才会正式对外推出。而从明年开门红产品的预估来看，分红型年金保险扛大旗的可能性较大，在具体形式上各家会有不同的侧重。

　　暗战

　　寿险公司“最近有点烦”。

　　一方面，《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》（保监会134号文）大限将至；另一方面，明年开门红业绩压力大。

　　业界普遍预计，明年开门红期间保费收入将下降。“收入平稳就可算为胜者，下降少一点也可算及格。”一位寿险公司内部人士表示。

　　一般而言，每年的一季度被认为是寿险开门红时期，其中的1月份尤为关键。

　　抓紧销售，研究政策，紧盯同行，制定方案，某寿险公司负责人如此概述目前的四大主要任务。所谓抓紧销售，主要是指利用10月1日之前这几天时间抓紧销售快返年金和万能附加险产品。尽管监管层多次强调不能打停售牌，但各类营销号以及朋友圈仍然充斥着此类促销信息。

　　研究政策，主要是分析在现有政策框架下，保险公司有哪些变通办法，在合规的前提下增加产品的吸引力，还有的公司通过报备新产品来试探监管边界。

　　紧盯同行的重点是密切关注新产品，保险公司一边打听同行动向，一边“捂着”自己的产品信息。向两家险企营销员咨询明年开门红的产品条款时，对方首先询问“你是哪家公司的？”而后表示目前产品还没正式公布，待公布了再告知。

　　业内人士表示，预计十月份将有一大波寿险新产品推向市场。届时，产品细节呈现，方可真正一较高低。

　　冲规模还得靠年金

　　2018年寿险开门红期间将以什么样的产品为主？业内人士预计，从大类上看，估计会以分红型年金保险为主流产品，也有人认为，可能会出现以万能险为主险的保险产品组合。

　　从目前的情况来看，仅有人保寿险和平安人寿已经明确了2018年的开门红产品。其中，人保寿险的尊赢人生年金保险（分红型）是其在134号文后推出的第一款中长期储蓄型产品。据介绍，该产品具有返还比例高等特点，从此前的市场测试结果看，反响较好，该公司也将其作为明年开门红期间的主打产品来推动。

　　平安人寿2018年的开门红旗舰产品则定为“玺越人生”，这同样是一款年金保险（分红型），有少儿版和成年版，满足不同人群的投保需求。

　　还有报道称太平人寿等险企的开门红产品也定为分红型年金保险，不过记者从该公司核实了解到目前其尚未确定具体的产品形态。

　　“同样是分红型年金产品，明年的开门红产品与往年相比必将有很大的不同。”一位业内人士表示。其中，一个必然的变化是，首次生存保险金给付时点将从以前的最短10天变为5年。为弥补首次给付时间延后的“弱点”，保险公司可能将通过将提升预定利率直至上限、提高返还比例等措施来增加产品吸引力，同时还可能将保障期限延长，给客户更久的保障。

　　回顾过去几年开门红期间的产品，2013年普通型寿险产品费率改革后，不少险企推出保障型的费改新产品，但在2014年和2015年开门红期间，他们并未将这些产品作为主打，而是以“分红型产品+附加万能险”组合为主打，预定利率皆以2.5%为上限；到2016年，尽管产品形式没变，但分红险预定利率突破了2.5%上限，大多升至3.5%；2017年开门红期间不少险企则抓住最后的政策机会，用足了短期险销售额度，年金保险主打“快返”概念，最快的产品在主险犹豫期满（10天）就开始返还，万能账户保底利率为3.5%。

　　业内人士预计，2018年的开门红产品形态预计仍将以分红型年金保险为主，也有可能出现以万能险为主险附加其他险种的产品组合，但目前尚未有公司明确推出此类产品。由于分红险具有独特的“平滑机制”（不会将每年的盈余全部分配，而是根据对未来的预期进行分配，特定时期以盈补亏），因此，在激烈的资本市场波动中往往能体现出“稳健”特性。同时，由于分红险保费可以全部计入原保险保费，而万能和投连的保费中仅有用于保障的部分才能计入原保险保费，因此，险企发展分红险的积极性较高。

　　10月1日之后，134号文将正式发挥监管威力，快返年金以及万能险作为附加险的产品都将停止销售。明年开门红期间，普通寿险会成为主力军吗？业内人士表示这种可能性较小，因为在开门红期间险企依然有冲保费规模的需求，如果保费剧烈下滑，由此引发的现金流风险也值得关注。因此，预计2018年保险公司仍将主推比较容易上规模的年金保险，而分红型年金保险最有可能成为市场主流。同时，与往年相比，普通型人身险、重疾险等保障型产品也将受到险企真正的重视，预计其保费收入也将有明显提高。

　　按照不少寿险公司的年度业务进程，四季度的重点工作是备战来年开门红。在此期间，保险公司在投保门槛、费用激励等方面都会进行相应的调整。而目前，多数险企感觉到，明年要实现真正的开门红压力有点大，将是一场硬仗。