央行再次降息 保险理财短期内吸引力增强

　　【摘要】中国人民银行28日宣布，自3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点并扩大存款利率浮动区间。那么央行本次降息对保险理财产品来说有什么影响呢？

　　正当万能险最低保证利率逐步“告别2.5%，迈向3.0%”之时，央行的一纸降息公告又激起了市场对保险业的关注。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，这等同于此前万能险的预定利率下限。短期而言，保险理财产品的优势将更加凸显。业内人士还认为，降息将加速保险资产的结构调整，权益类占比将加大，利好保险股，但中长期来看，保险资产固定收益“缩水”也会对险企投资收益产生一定影响。

　　保险理财短期内吸引力增强
　　央行本次降息，恰逢万能险最低保证利率放开之际。利率放开后，保险公司对万能险的最低保证利率预计会提高到3%至3.5%，而这已明显高于降息后2.5%的一年定存利率。
　　“此前，保险公司万能险结算利率普遍维持在4%左右的水平，与大多数超过5%的银行理财产品收益率相比并无吸引力，这也是导致2012年以来个险及银保新单保费增速放缓的主要原因。”有保险业人士表示，本次降息之后银行理财产品的收益势必将处于下降通道。而加上万能险最低保证利率改革的落地，把钱存银行还不如去投资万能险、分红险等保险理财产品也将成为不少人的投资策略。
　　据了解，2014年保险行业的投资收益率为6.3%，给予保户的结算利率高企。“本次降息将加速保险资产的结构调整，加大权益类占比，保险股受此利好，预计在本周迎来一波上涨行情。”上述人士认为。

　　中长期险资固定投资收益受考
　　三个月内的两次降息，这让保险业固定投资收益潜藏不小的考验。媒体人获悉，目前保险行业主要的投资收益来自于固定投资，“包括协议存款以及地方政府债，降息之后，短期来看没有太大的影响，但这部分的中长期收益肯定要降下来。”
　　“固定投资收益率一旦下降，那就会影响到一些理财产品的收益。”上述人士称，市民如果购买保险理财产品，半年或者一年内达到6%到8%的产品，市场上会很普遍，但是对于偏向长期投资的人来说，未来未必真有这么高的收益。
　　受中长期投资收益的压力，媒体人1日也从业内了解到，广州部分寿险公司在“降息”后，改变了销售策略，打起了“时间差”，并决定在3月份主推较高收益的年金保险(万能险)产品，意在使得保险产品能在短期内的理财产品PK中稳住优势。

　　上市险企A股行情
　　保险公司2014年涨跌幅现价
　　中国人寿125.71% 37.46元
　　中国平安79.03% 70.28元
　　中国太保74.31% 34.41元
　　新华保险116.61% 52.64元

　　慧择提示：综上所述可知，本次降息之后，保险理财产品的优势将更加凸显，而银行理财产品的收益将处于下降通道。另外，三个月内的两次降息，让中长期险资固定投资收益受到考验。