2014年保险业交出靓丽成绩单

　　【摘要】2014年，我国不断出台各种利好政策，是保险业发展具有历史性意义的一年。据了解，2014年保险业全国原保费收入突破2万亿元大关，交出靓丽成绩单。

　　财险格局未有大变 农险增速明显放缓
　　2014年，财产险原保费收入为7203亿元，同比增长16%，整体保持稳健发展，市场格局保持稳定。从公司层面来看，与2013年相比，2014年财险保费收入排名前10位的财险公司榜单没有任何变化，名次也未发生任何变动，排名依次为：人保财险、平安产险、太平洋产险、国寿财险、中华保险、大地保险、阳光财险、中国信保、太平保险和天安保险。十大财产险公司合计共占有市场86.1%的份额，较2013年85.3%上升了0.7个百分点，变化不大，整个市场依旧由几家大公司把持。
　　从保费收入同比增速来看，2014年65家财险公司中，54家财险公司保费取得了正增长，其中，众安保险以6129.82%的增幅位居第一，这主要是因为其在2013年11月才开业。此外，北部湾财险、富德财险和诚泰财险的保费增幅均超过了100%。
　　在财产险市场，大型公司的地位更为稳固，在即将进入实施阶段的车险费率市场化新政下，大公司将获得竞争优势，中小型公司经营压力更加收紧。随着车险费率市场化的开启，一方面有助于保险公司摆脱低端市场的价格竞争，通过升级产品与服务来做中高端市场，从而有利于综合成本率长期下行；另一方面费率市场化后，价格竞争更加激烈，短期内会导致综合成本率的攀升。
　　值得注意的是，作为近几年来高增长的险种，农业保险保费收入在2014年增长乏力，为325.78亿元，同比仅增长6.2%，增速下滑明显，在财产险中的占比也较2013年出现了下滑。
　　对此，首都经济贸易大学教授庹国柱总结了农业保险保费增速放缓的七大理由：部分支持农险发展的有关财政补贴和费用支付政策还没有得到很好落实；不少省份的农业保险大灾风险分散制度不健全，从事农险业务的保险机构缺乏安全感；通过加大监管力度，查处了一些违法违规案件，整顿了农业保险市场秩序，“挤”出了一些承保“水分”；一些在前两年发生较大灾害的地区，特别是农业保险连年超赔较多的省份，保险机构的承保更加谨慎；十多个省份的农业保险费率下调，导致承保农户增加，但保险费总量呈现下降或者增量较少的结果；一些省份业务规则发生变动，也使得那些地方去年的承保数字不大好看；个别城市化程度较高的地区，农业在逐步萎缩，农业保险的资源相应在减少。对于2015年农业保险的发展情况，庹国柱表示应该会有所改观。他告诉笔者，2015年很多问题都会得到一定解决，如“水分”的问题今年大部分都会规范，保费下调的影响在今年也会慢慢消散，有关政策和文件在各方的呼吁下也会得到重视，数字调整造成的影响，而城镇化对农业保险的影响非常有限。

　　寿险竞争激烈 健康险成新亮点
　　2014年，人身险原保费收入1.3万亿元，同比增长18.2%。前十名榜单中，除安邦以爆发式增长杀进前十外，其他公司基本稳定，依次为：中国人寿、平安人寿、新华人寿、太平洋寿险、人保寿险、泰康人寿、太平人寿、安邦人寿、生命人寿和中邮人寿。不过，前十家寿险公司合计所占的市场份额较2013年下降了4个百分点，为81.7%，表明寿险市场竞争日趋激烈，行业集中度下降，中小保险公司的生存空间有所改善。从保费收入同比增速来看，2014年70家人身险公司中，57家公司保费收入取得了正增长。其中，安邦人寿2014年保费收入528.88亿元，同比增长3765.56%，位居涨幅榜第一位，在人身险公司的座次排名中，从第40名飞跃至第8名，实现“逆袭”。业内人士指出，安邦人寿主要依靠银保渠道销售高收益产品和提供银行高手续费迅速蚕食市场。此外，正德人寿和德华安顾的保费收入同比也都超过了10倍。根据最新数据，2014年健康险业务实现保费收入1587.18亿元，同比增长41.27%，高于2013年的30.22%，成为各险种中的新亮点。健康险为何能取得这么喜人的成绩？“从公众的需求来讲，大家越来越意识到健康保障的重要性，需求也越来越大；从行业来说，过去一段时间保险行业对健康险产品做了一些规范性要求，在回归保障的职能转变下，公司在研发诸如健康险等具有保障功能的险种时更加积极和主动。”南开大学风险管理与保险系教授朱铭来解释。
　　展望2015年，健康险会是一个发展趋势比较好的险种，朱铭来表示，从2014年至今，保险公司参与政府经办管理的服务越来越多，如大病保险，2015年将全面推开。在这个过程中，商业健康险的公信力和知名度都会随着参与社保服务而逐渐在社会上得到广泛认可。与此同时，商业保险也不断走进医院，并且还协助社保进行一些医疗费用的督察和管控，与医院联系加强，专业化的能力也在不断提升。因此，2015年健康险还将呈现一个向上的趋势。
　　去年11月国务院下发的《关于加快发展商业健康保险的若干意见》中涉及到许多产业链的建设，会在2015年得到体现，如一些保险公司在投资建立医疗机构等。朱铭来指出，产业链的建设对于服务能力的提升会起到非常重要的作用，有利于服务体系的形成。此外，健康险的税优政策将会在2015年落地，出台之后对于市场需求会产生新的刺激作用。

　　投资收益创新高 企业年金业务迅猛增长
　　2014年保险资金运用余额达93314.43亿元，较年初增长21.39%。保险资金运用实现收益5358.8亿元，同比增长46.5%，创历史新高。从各类投资占比的同期对比来看，权益类资产占比有所提升，非标资产占比有较大提升。伴随着2014年下半年A股市场行情的改善，很多险企增加了权益类资产的比例，业内人士预计，2015年险资有望加大权益类资产的配置。不过，非标资产在未来仍然是险资在风险可控前提下获取较高收益的重要手段。
　　自去年以来，五家专业养老险公司的企业年金资金规模迅猛增长，并且取得了较好的投资收益。截至2014年末，专业养老保险公司企业年金受托服务覆盖3.5万个企业的877万职工，受托管理资产3160亿元，同比增长27%；投资管理资产为2857.89亿元，同比增长32%。
　　各养老险公司都交出了满意的答卷。2014年，平安养老企业年金投资管理规模首次突破千亿，成为业内率先突破千亿元投资管理规模的投资管理人，投资业绩表现稳健。2014年，长江养老管理资产总规模突破1000亿元，成为业内首家依靠信托型养老金业务实现盈利的养老保险公司，其中企业年金投资管理规模达到471亿元， 单位组合管理规模在五家养老险公司中排名第一，且在公司投资管理的企业年金组合中，占比30%的组合收益率超过10%，继续保持行业领先。太平养老2014年企业年金方面受托管理新增缴费90亿，同比增长48%；投资管理新增缴费116亿，同比增长70%；合计206亿，同比增长59%。各家公司均超过全年预期目标，全年汇总收益率9.94%。
　　2014年，各养老险公司把握住了“新国十条”等相关政策带来的机遇，发挥了集团资源优势(如太平养老发挥了中国太平集团“总对总”战略联盟特色，推动集团签约客户项目落地)，加大另类资产配置，发行债权计划，加快养老产品创新，协助客户发行优先股(如平安养老通过协助客户发行优先股，推动年金业绩规模增长，走出一条以产品创新整合带动年金销售的新路)，提升了企业年金投资收益率。值得一提的是，养老险公司的企业年金配合国企改革和员工持股推出了多元化产品。作为国内第一家也是唯一一家以企业年金参与国企改革的公司，2014年9月份，长江养老以50亿元认购中石化销售公司1.4%的股权。这是十八届三中全会后第一例央企混改，也是国内养老金产品首次实现直接投资股权。据长江养老相关负责人介绍，继公司在国内首家推出符合大型国企中长期薪酬激励机制需求的“薪酬延付计划”后，长江养老还受委托担任上港集团等单位的计划管理人，发起设立“长江养老企业员工持股计划专项养老保障管理产品”，通过养老保障产品平台受托管理其员工持股计划，形成上海地方国企中的标杆作用。
　　展望2015年，各养老险公司对其企业年金业务发展非常乐观。养老险公司还将把握机关事业单位养老保障政策的改革和各项政策机遇，依托集团资源，提升投资运营风控管理能力，加强另类投资等创新业务发展。具体而言，平安养老将整合平安集团的资源，面对不同客户的不同需求，做好差异化服务。长江养老将紧紧抓住融入太保集团的契机，坚持“一体两翼”(一体：企业年金业务，两翼：政府养老金管理、个人和机构养老金管理业务)业务发展，在巩固传统年金业务优势的基础上，加快推进长江养老的转型升级，规模和业绩稳步增长。太平养老将继续发挥“总对总”战略联盟。太平养老预计年内新增缴费将保持大幅增长，累计管理资产将突破千亿。

　　慧择提示：在2014年的保险业中，财险格局未有大变，农险增速明显放缓。此外，寿险竞争激烈，健康险成新亮点，而保险业投资收益创新高。