“宝宝”扩容骤减 银行揽储有方

　　【摘要】近期以来，随着互联网“宝宝”类理财产品收益率的下降，银行“宝宝”类理财产品开始奋起直追，收益率有所上涨。在此期间，随着国际市场经济的好转，很多金融机构外币各项存款余额在不断上涨，具体情况如下。

　　今年6月，金融运行或呈现大幅回升态势。以河南省为例，截至6月末，金融机构本外币各项存款余额为42383.1亿元，同比增长15.8%，较上月大幅回升3.1个百分点，金融机构本外币各项贷款余额为25919.6亿元，同比增长17%，较上月和上年同期分别提高1.9个和1.5个百分点，增速明显回升。

　　而河南省存款增速回升也并非个例，数据显示，辽宁省6月本外币各项存款余额42219亿元，同比增长11.1%，比上月末提高1.9个百分点；当月增加1136亿元，同比多增780亿元，存款增速进一步回升。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇昨日接受《第一财经日报》新闻媒体者采访时表示，造成存款增幅显着的原因在于：一方面，受上半年存贷比监管考核影响，银行在推进存款、贷款工作上的压力和动力较强；另一方面，5月以来，银监会加大对影子银行的监管力度，银行表外资产受到限制，使得银行大量表外资产回归表内业务，引起各家银行资产负责表呈现出较为显着的变化。

　　多重因素叠加 存款增速回升
　　具体从存款方面考查，河南省各项存款增速大幅回升。6月末，金融机构本外币各项存款当月增加1522亿元，同比多增1183.8亿元；较年初增加4792亿元，同比多增139.2亿元。
　　“这种现象并非特有。”申银万国分析师李慧勇对《第一财经日报》新闻媒体者表示，一直以来，银行在年中、年末考核节点，存款和贷款规模较快扩张，口头协议存款增加；银行推迟公司到期存款时间以应对考核，也存在一定边际影响。
　　人民大学重阳金融研究院研究员董希淼也对《第一财经日报》新闻媒体者称，除去上述季节性因素这一重要原因之外，二季度央行两次密集定向降准，实行相对宽松的货币政策，两次叠加向市场释放了2500亿~3000亿元的流动性，河南省金融运行的态势可以说是宏观政策微调的初步体现。
　　贷款方面，数据显示，6月末，河南省各项贷款大量增加。金融机构本外币各项贷款余额为25919.6亿元，同比增长17%，较上月和上年同期分别提高1.9个和1.5个百分点；当月增加671.7亿元，同比多增453.9亿元；较年初增加2307.5亿元，同比多增526.6亿元。
　　对此，董希淼分析，从河南省贷款规模的增长态势来看，实体经济初步见底回升，企业存在贷款需求，同时，引导银行支持实体经济的效应得到初步显现，各大商业银行增大贷款比例，加大信贷向实体经济的投放。
　　对于银监会6月底调整银行存贷比考核的影响，多位接受本报新闻媒体者采访的专家均表示，存贷比的调整将对未来银行业“季末效应”、“年终效应”具有一定程度的缓解效果，但考核指标只是对分子和分母做了细微调整，业绩考核依旧存在，影响相对有限。
　　对于银行内部考核与激励办法的惯用做法，一位国有大行人士告诉本报新闻媒体者，各商业银行分支行定期具有定额量化任务指标，任务与考核挂钩，绩效奖金等激励措施与业绩指标完成情况直接关联，且各分支机构之间进行评比排名，这种考核与激励文化在6月这种关键时点发挥着拉动作用，促使各行提交漂亮的“报表”应对业绩考核。

　　“宝宝”扩容骤减 银行揽储有方
　　去年末以来，货币基金规模一直保持增长，截至今年二季度末，规模已达15110.622亿元，以互联网金融为代表的货币基金强势“逆袭”一度抢占银行理财市场，被视为金融业的“搅局者”。不过，这次让银行稍微松口气的是，二季度货币基金的规模增速已较一季度明显放缓。
　　事实上，货币基金规模增幅放缓的背后是互联网“宝宝”们的扩容减速。以备受市场关注的余额宝来看，其所对接的“天弘增利宝货币基金”二季度末规模为5741.6亿元，比一季度末净增近330亿元，规模仍在增长。但是，增速不及一季度的1/10，据估算，其规模二季度平均每月新增约110亿元，而一季度平均每月新增1186亿元。
　　7月12日，余额宝的收益率为4.1730%，这对有较高收益要求的投资者已经失去足够的吸引力。有分析人士认为，表面上，6月末考核考验“宝宝”等货币基金对于流动性管理的水平，但更深层次则是看投资者对于产品的认可程度。
　　与此同时，银行揽储的手段也在发生改变。董希淼分析称，被视为最有可能优先放开的负债类产品大额可转让存单的呼之欲出，将标志着利率市场化步伐向前迈进，同时，各商业银行也在积极应对，采取上浮到顶的利率吸引存款。
　　细心的储户也会发现，多家银行对定期储蓄存款采取灵活的利率计算方法，比如储户在银行储蓄10000元1年期固定存款，如果在储蓄7个月时取出，此前均按活期利率计算，而如今，银行为吸引储户可按照半年期储蓄利率计算利息。
　　除此，自去年底以来，信托、理财产品风险事件不断，对此，董希淼认为，信托和基金投资用户风险承受能力较强，对投资回报也有较高要求，这类投资对银行表内业务影响有限。
　　值得注意的是，河南省的存款增速回升并非个例，数据显示，辽宁省6月存款增速进一步回升，全省本外币各项存款余额42219亿元，同比增长11.1%，比上月末提高1.9个百分点；当月增加1136亿元，同比多增780亿元。同时，全省各项贷款投放基本保持平稳，短期贷款与中长期贷款增速均小幅下降，票据融资贷款增速大幅提高，6月末，辽宁省金融机构本外币各项贷款余额31678亿元，同比增长11.9%，比上月末下降0.2个百分点。
　　“受季节性因素影响，6月全国金融运行数据将与5月存在天壤之别。”董希淼预计，6月金融数据统计报告将是一张“靓丽”的报表。

　　慧择提示：据有关人士表示，随着金融运行和多重因素的叠加，很多金融机构外币各项存款余额在不断地增速回升。互联网“宝宝”扩容骤减，银行却揽储有方，在此，提醒一下广大投资者们，在投资时要根据市场的实际情况来进行投资。