如何挑选票据理财产品？

　　【摘要】随着互联网技术的进步，越来越多公司开始借助互联网技术推出各种各样的理财产品。据报道，数月前，阿里巴巴旗下“招财宝”，近期，新浪微财富携手“票据宝”推出了微财富票据宝理财产品。那么，这些“票据理财”宣称的“高收益、零风险”是真的吗？

　　高收益从何而来？
　　所谓“票据理财”，就是融资企业或者融资人以银行承兑汇票作为质押担保，通过互联网平台向投资者募集资金。目前在网上贩卖的基本都属于银行承兑汇票。银行的票据贴现，就是持票人为了获得流动性的资金，将未到期的票据提前卖给银行的一种行为。
　　据了解，银行的票据贴现，就是持票人为了获得流动性的资金，将未到期的票据提前卖给银行的一种行为。目前网络平台上的票据理财产品收益率多在7%左右，高的有9.8%。而银行票据贴现的利率大概在5.5%左右，远远低于平台7%的年化收益率，那为什么会有企业选择互联网平台进行票据贴现呢？
　　有业内人士表示，票据的民间贴现早就存在，以前企业会拿未到期的承兑汇票去实体中介贴现，“利率会比银行贴现高一些，但是企业也愿意接受，因为流程比银行简单”。急于用钱的企业宁愿选择多支付利息来变现，所以出现了“票据理财”高收益现象。
　　但也有业内人士表示，眼下网络金融平台推出这类业务，等于把民间或中介的业务搬上互联网。而网络平台宣传的年化收益率有些虚高的成份，比如有平台购买日与起息日之间相差一周左右的时间，这就相当于这7天，投资者的钱白白放在了平台，即使能够按照预期收益获得相对的利息，实际利率也低于名义利率。

　　存两大风险 业内不看好
　　据中国经济网新闻媒体者了解，有业内人士并不看好“票据理财”。交通银行理财经理小赵对这类的网络金融理财产品并不乐观。他认为，“票据理财”平台处于监管真空的灰色地带，这些理财公司是否真的拥有企业的票据，以及票据的真伪，都是无法公开透明的。
　　此外，承诺银行承诺兑付，这一概念只是银行与企业的业务行为，而与个人客户之间，根本就不可能发生。小赵还表示，这些来自网络的理财产品，在拥有传统银行理财无法比拟的高收益时，同时孪生的是无法控制的高风险。
　　第一个风险就是虚假票据风险。证票据真伪十分重要，通常来说，银行承兑汇票上有出票人、承兑银行、汇票到期日、最初票据权益人、票号，承兑银行、票面金融和汇票专用章，并应当有背书，最后一手背书人，一般即融资企业。因此，投资者最好自己对票据关键信息进行研究以查看真伪。而一般来说，普通投资者并不具备辨别票据真伪的能力，因此选择一个专业、大型和信得过的平台就显得尤为重要。
　　其次就是兑付风险。尽管互联网上的票据理财业务都显示为“银行承兑”、“保本付息”，但这并不意味着票据理财没有兑付的风险。壹度财富国际注册财务策划师徐正国认为，当借款企业出现资金困难或理财平台出现信用危机的时候，就有可能发生兑付的风险。特别如果承兑银行是一些中小银行或信用社，当遇到银行发生汇票欠规范、资金紧张等情况时，就有可能延迟汇票兑付，并对投资人资金按时到账产生影响。

　　如何挑选票据理财产品？
　　徐正国建议，首先，投资者应该挑选互联网大佬或者自己信得过的专业理财平台。由于目前票据融资市场规模有限，过多网络平台参与进来，背后也意味着风险的增加，最好不要选择从未听闻过的并且难以查到相关执业资格的新平台。
　　其次，普通投资者在投资这样的产品时，一定要了解到产品的实质，比如承兑银行是谁、融资用途是什么，并查阅相关企业的资质，千万不要盲目地追求高收益。考虑到验证真伪的能力和兑付的能力，徐正国也建议普通投资这要选择大型机构推出的产品，或者大型国有银行承兑的产品，因为这些机构具备专业的验票团队，能够降低投资者的资金风险。
　　最后，投资者也应当注意购买日和起息日的间隔。据信息时报报道，一些平台上为了达到宣传的效果，往往将预期年化收益率飙高，但这样的预期高收益也并不等于实际的收益率。如有的平台购买日和起息日之间就相差了7天，在这7天当中投资的资金就无收益或只享有活期利率，无形中就使得最后投资者获得的实际利率比预期收益率低。

　　慧择提示：在此提醒一下广大，投资者在挑选“票据理财”产品时，应该挑选互联网大佬或者自己信得过的专业理财平台。并了解产品的实质，比如承兑银行是谁、融资用途是什么，并查阅相关企业的资质，不要盲目追求高收益。