保监会如何对偿二代风险进行划分

　　【摘要】近日，保监会发布第二代偿付能力监管体系，偿一代难满监管需要偿二代是在公司自身的风险假设上再加现在会计准则的变化，是一个比较全面的风险判断标准。那么，偿二代风险是如何进行划分的呢？

　　据了解，偿二代整体框架由制度特征、监管要素和监管基础三大部分构成。其中，制度特征包括统一监管、新兴市场、风险导向兼顾价值三大特征；监管要素包括定量资本要求、定性监管要求、市场约束机制三个支柱；监管基础是指公司内部偿付能力管理。

　　此次公开征求意见的《监管规则》第1号至第8号，包括第一支柱的实际资本、最低资本、保险风险最低资本、市场风险最低资本、信用风险最低资本等5项规则，以及第二支柱的分类监管（风险综合评级）、风险管理要求与评估、流动性压力测试等3项规则，构成了产险公司较为完备的偿二代主干技术标准。

　　偿二代对划分出的风险及其计算都进行了细致的规定。如第1号至5号中针对保险风险，根据不同业务类型分别设定保费风险、准备金风险的风险因子，同时考虑了台风、地震等巨灾风险；针对市场风险和信用风险，根据不同资产或负债类别，细分了利率风险、权益风险、房地产风险、境外资产风险、汇率风险以及利差风险、交易违约对手风险的风险因子。第6号至第8号《监管规则》覆盖了保险公司的难以量化风险，包括操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。

　　如何看待偿二代的操作对险企的真实影响？上述中型寿险公司精算师对媒体表示，偿二代对各种风险的分类、度量规定的都比较详细，这极有可能造成保险公司优劣的明显分化。

　　如卖了很多好的保险业务的公司，其偿付能力资本金、实际资本和最低资本就能得到很好体现，考虑各方面假设后其偿付能力比偿一代可能有很好的提升；如果卖的产品以趸交业务为主，这种业务在流动性、投资等方面都有很大风险，可能占用的最低资本相对偿一代有很大提高，这种企业在偿二代的框架下比偿一代要糟糕很多。

　　“因为目前整个行业没有进行过穿行测试（编者注：指追踪交易在财务报告系统中的处理过程），所以不能下结论说市场有什么变化，偿二代出来后就是要客观衡量风险，企业如果合规合法，其资本金压力会减轻，但大部分中小保险公司资本的需求可能还会增加。”上述精算师强调。

　　慧择提示：通过以上信息我们可以获知，偿二代对各种风险的分类、度量规定的都比较详细，这极有可能造成保险公司优劣的明显分化。