房多钱少，购足人身保险再投资方为御险上策

我今年34岁，喜欢投资房产，已在广州市买下三套房子。这三套房中还有一套在按揭中。我们夫妻俩每月收入稳定，家庭负担也不重，父母每月的工资收入都有剩余。由于投资太多房产，一家的积蓄并不多，目前银行存款不足10万元。四川地区发生地震之后，看到很多不动产顷刻间化为乌有，我就非常担心。虽然大家都说广州不处在地震带上，但也难保就不会遇到其他突发事件。

我想知道，我的投资方式是否欠妥，有没有办法可以化解这种危机？听说有实体资产证券化这一说，那房产可不可以通过这种形式得到保障？    ———广州王小姐
■点评
房产多积蓄少不明智

民生银行广州分行理财师朱坤鹏：房产是一种好的投资项目，但如果考虑地震、台风这样的自然灾害，王小姐这样的投资方式的确有不妥之处。特别是由于投资太多固定资产，导致可流动资金不多而难以应付突发性灾难就更不值得了。因为如果王小姐三套物业全部受损，那么她的现金就要用于以下几个方面：重新购置房产+生活费用+子女教育资金+人员伤亡后的治疗费用。这样算下来，10万元根本不够。

另外，在特大灾害面前，并不是所有的房贷都能一笔勾销。根据银监会的指示，在这次四川地震中受到损害的房屋，借款人有偿还能力的，还是要偿还贷款；夫妻双方联名借款的，如果一方死亡，但另一方仍能工作、有偿还能力，也依然要偿还贷款，只是在利息方面会有所减免；夫妻双亡，仅留下子女的，才可以核销这笔贷款。

就算把房产证券化，受益的还是银行。资产证券化就是指将不能流动的资产转化成能在金融市场上出售的可流动的证券。与房产有关的资产证券化业务，建设银行在2005年曾经推出过一次，即把个人按揭客户因借款而抵押给银行的的房产转化成有价证券，卖给社会上的投资者。通过这种方式盘活资产，将拿回来的钱再做其他用途。当这批房贷客户要将房产赎回而全部还清借款时，银行就用这笔还款返回给购买有价证券的投资者，将有价证券赎回。

由此可知，建设银行推出的业务并不是针对房产所有者，资产证券化的受益者是银行。所以即使推出这样的业务，王小姐和银行的借款关系还是不会变。就算房子受损还是要还钱给银行。
■建议
做足保障再考虑投资

既然王小姐想到了自然灾害，那么从应对灾害这个角度去考虑，一个人或家庭首先要做足保障：购买足够的人身保险后，再去考虑其他投资。

买多少保险才叫“足够”呢？朱坤鹏认为，当家庭主要收入者死亡时，他所留下的钱必须满足家属生活开支、子女独立前的教育开支以及还清住房按揭贷款。

不过朱坤鹏提醒，这种算法是个理想状态，实际操作时，还要与家庭收入相当。目前业内比较认同的比例是：家庭收入扣除支出后所剩余钱的20%应用于购买保险。

在险种上，朱坤鹏建议购买纯保障型的，内容应该包括健康险、重疾险、医疗险和意外险。

众多的保险产品中，投保人又该怎么挑选呢？朱坤鹏说，有一个非常简单的公式可以参考：保费÷保额÷投保年限，得出来的值越低，说明这个险种越划算。

在保障做足之后，王小姐才应该考虑其他投资，而投资的目标就是实现两个规划：子女规划和退休养老规划。朱坤鹏表示，这两个规划与王小姐所要实现的目标，及其家庭所能承的风险能力有关。因此建议她去银行接受理财师的风险测试，再做详细的理财规划。