快撑不住了！惠民保不可能一直惠民...

很多惠民保，没有以前大方了！

沪惠保这几年的变化，就是整个惠民保行业的一个缩影。

刚上线那会儿，它的赔付率是88%，到了2025年，赔付率已经直接飙升到96%。再叠加运营成本，保险公司妥妥亏本。

摆在保司面前只有两条路：要么涨价，要么削减保障。

就以【上海沪惠保】为例，我们具体看看2026版到底改了什么。

表面上看，保费还是129元没涨，总保额还从310万增加到325万，特药清单增补到50种，还新增了15万保额的脑机接口手术保险金。

但翻开赔付细则，就知道什么是“不加价”背后的代价。

第一刀砍向既往症的赔付比例。之前的既往症人群，自费部分的报销比例是50%。到了2026年，沪惠保直接把比例降到30%。

第二刀扩大了既往症认定范围。以前只要你没有确诊过癌症等大病、没有办过大病医保，就不算既往症。

现在，只要曾经单年度因疾病报销超过1000元，就会被划入既往症范围。

也就是说，你之前某一年用沪惠保报销超过1000元，后续不管患上什么疾病，理赔都只能按30%的比例算。

第三刀砍向高价的特药上。CAR-T及创新基因治疗药的赔付比例，从100%降到30%；9种癌症特药的年度限额设为20万。

这两项调整，不区分既往症、非既往症人群，一视同仁一刀砍。

这里就要提到惠民保的不可能三角：价格低、门槛低、保障全，三者不可能同时成立。

出于普惠民生的初衷，惠民保的价格和门槛，都要尽量打到最低。

那么牺牲的，也就只有保障了。

全国惠民保，正在大批量死亡！

惠民保的初衷特别美好：想靠商业保险补齐医保短板，专门帮老百姓分担大病高额医疗开销。

由政府背书，保险公司负责运营，依靠大数法则分摊风险——只要健康人买得足够多，少数人的巨额理赔就能被稀释掉。

为了做到真正普惠、快速普及，惠民保直接放弃了商业保险最核心的风控门槛，不用健康告知、不限年龄、带病也能低价投保。

听着很爽，但问题也出在这儿：

• 身体健康的年轻人、低风险人群，觉得理赔门槛高、使用率低，不愿参保也不爱续保；

• 而高龄老人、有慢性病、有既往病史的高风险人群，纷纷扎堆投保，对他们来说基本是稳赚不赔。

结果就是——资金池里挤满了高风险人群。

保险公司的赔付压力直线飙升，有的城市赔付率甚至到140%、150%，收的保费不够赔的，这哪是做保险，纯做慈善。

比如辽宁的惠辽保，2023年赔付率，一度达到152.47%，也就是保司每收100块保费，就要赔出去153块。

连年亏损之后，没有保险公司愿意接手运营，目前已经处于停滞状态。

再比如江西宜春的惠民保，2023年赔付率188.76%，后来收紧保障还是没撑住，在2026年彻底停运，并入省级赣惠保。

商业机构的本质是盈利，不可能接受一直亏！于是全国大批惠民保停售...

回看行业发展，全国第一款惠民保2015年在深圳上线，2020年爆发到上百款，但来得快去得也快。

到2025年7月，累计上线313款，只剩202款还在运营，111款已经停掉了。

比如江苏，最早南京有宁惠保；苏州有苏惠保；无锡有锡惠保...后来都整合并入江苏医惠保。

安徽也是这样，从2020年起陆续推出过10款惠民保，最后都并入省级统筹的安徽惠民保。

说白了，只有合并成省级大产品，参保人数多了，风险摊薄，才有可能续命。

这些人，别轻易买惠民保！

惠民保对于老年人、非健康人群来说，是划算的。但它更像一份基础兜底，可以有，但别预期太高。

因为惠民保免赔额比较高，大多是医保内外各2万，只有超出的部分才能报销，实际理赔难度不小。

所以，但凡还能买上正常的百万医疗险，别犹豫。不管是保障内容还是产品稳定性，两者完全不在一个层级。

先说稳定性。优秀的百万医疗险能保证续保20年，写进合同。

意思是这20年里，哪怕你中途出险、身体变差、甚至产品停售，都不影响续保。但惠民保不保证续保，产品一停，保障就没了。

再看保障内容。拿当前热度很高的星相守2号，和惠民保里的尖子生沪惠保比一下。

星相守2号保障很全面，住院医疗、门诊手术、特殊门诊、住院前后45天门急诊全包了。院外药械不限清单，医院开不出来的进口药、原研药也能报。

而沪惠保，住院只报销医保结算后的自费部分（社保外的费用）。特殊门诊、门诊手术这些都不报，真正能用到的场景少很多。

再看理赔门槛。星相守2号一般疾病有1万免赔额，但没出险的话每年能递减1000块，最低降到5000，重大疾病直接0免赔。

反观沪惠保，住院免赔额是1.2万，门槛更高，最高报销比例也只有70%。

这还是比较拔尖的沪惠保，其他城市的保障更弱，有的还把免赔额拆成医保内、医保外、门诊药品好几块，想达到理赔标准真的很难。

所以，即使身体条件一般、年纪偏大，买不了常规百万医疗险，也优先考虑无健康告知的百万医疗险。

我们拿长相安3号免健告庆典版，和2026北京普惠保做对比，大家就能直观看到报销差距。

虽然两款都针对医保内外分别设置了免赔额，但长相安3号明显低很多，在实际理赔中能拿到更多钱。

举个例子：北京的张阿姨因冠心病住院，总花费8万元，医保报销3万，剩下自费部分，医保内2万、医保外3万，

如果在手术治疗中，还用上了新型创新药，那差别就更大了。

北京普惠健康保，对于特定药品有清单限制，超出范围用药不能赔；即使在范围内用药，报销比例最高也只有65%。

但如果是长相安3号（免健告）庆典版，它的外购药不限清单，100%赔付。只要是医生开的合规处方药，医院没有要去外面买的，就能报。

写在最后

当一款金融产品以惠民为名，并由政府背书时，它几乎注定会成为爆款。惠民保也确实做到了。

但它为了普惠，放弃了风控，导致严重逆向选择和亏损。

为了生存，它必须收紧保障，提高价格。而收紧保障和提高价格，又会赶走仅存的健康投保人，让逆向选择问题更加严重。

惠民保陷入了一个无解的恶性循环...

就现在而言，惠民保不再是最优解，只是退而求其次的兜底选择。

• 常规百万医疗险有严格的健康告知，能把高风险人群筛掉，所以保障全、报销比例高、产品稳定。

• 免健告医疗险虽然没健康告知，三高结节患者能买能赔，但它不保严重既往症，加上高龄保费更贵，所以也能筛掉一部分高风险人群。

• 惠民保放开所有投保限制，接纳所有人，那保障和稳定性就很难兼顾。

除非是那种比较严重的疾病（癌症、心脑血管疾病等），连免健康告知产品都有限制，可以考虑选择惠民保。

一年一两百块，能有一份兜底保障，总比一分都报不了好。

咱们这么对比，不是为了踩谁捧谁。本质是想说，三者受众人群不同。

大家可以自查一下手里的保单，查漏补缺。如果不知道保障是否全面、适配自身情况，可以点击>>>找我们一对一咨询。