月入过万高知家庭全面理财方案

　　张先生与太太计划三年以后买一套120平米的房子，需要准备好孩子的教育费用以及夫妻退休生活费用，理财师认为，但在未来的几年张先生家庭负担将会非常重，非常有必要早早做规划，以期达到所有家庭理财目标，而且张先生家庭收益性资产都集中在股票上，风险过于集中，建议当前适当调低高风险品种的投资比例。

　　据扬子晚报报道，张先生与张太太均为30岁，研究生学历，张先生从事建筑监理工作，张太太高校教师，结婚两年尚未有子女。家庭资产分配如下：张先生与张太太存款各为6万，名下股票各有6万和2万，合计资产20万，无负债。张先生月收入4,500元左右，张太太月收入5,500元，目前无自有住房，月租金支出1,000元，另月生活支出约3,000元。

　　夫妻双方月缴保费各500元，为20年期定期寿险，均为29岁时投保。单位均缴“三金”。夫妻两人都善于投资自己，拥有多张证照。预期收入成长率可望比一般同年龄者高。预计平均成长率均有5％，而储蓄率可以维持在50％。

　　理财目标

　　买房费用：三年以后买一套120平米的房子，准备好装修费用12万

　　教育费用：20年后准备好孩子接受高等教育的费用，包括研接受究生教育的费用

　　退休计划：25年后打算退休，准备好以后30年的退休生活费用

　　财务状况分析

　　张先生家庭月均收入达1万元，年度赢余达6万元，储蓄率达到了50％，家庭无负债，财务状况还是不错的。但是资产的收益性不高，60％的资产都分布在低收益的存款上；同时，目前的资产配置过于单一，资产配置只有存款和股票，收益性资产都集中在股票上，风险过于集中。而且，虽然目前过的是潇洒的两人世界，但在未来的几年里家庭负担将会非常重，按照2年后生小孩、3年后购房的短期计划，在不久的将来面临着小孩的抚养费和教育金筹备及房贷的沉重负担，属于是无近忧但有远虑的小家庭，非常有必要早早做规划，以期达到所有家庭理财目标。

　　家庭理财规划

　　1．建立家庭紧急预备金

　　紧急预备金的额度应考虑到失业或失能的可能性和找工作的时间，考虑到张先生夫妻双方工作相对稳定，以准备3个月的固定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出5,000元，但不久的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月2,000元的超额支出，共建立家庭紧急备用金：7,000*3＝21,000元。一万元存银行活期保持其流动性，其余购买货币市场基金或流动性强的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下兼顾资产收益性。

　　2．购房规划

　　张先生家庭计划3年后购房，市中心目前房价处于高位运行，据了解，所居住城市地铁的兴建已提上城市规划中，未来将带来交通的极大便利，建议购买城郊目前单价6,000元左右的房子。目前城郊房价是稳中有微升，以2％的房价成长率来看，3年后总房款为76.4万元左右。首付30％为23万元，余款53.4万元做20年按揭，以当前5.51％的贷款利率来看，月供需3,676元。根据张先生家庭的财务状况来看，3年后年收入结余新增19.4万元，年收入达到了13.9万元/年。可将前3年的结余投资累计值加上已有生息资产20万元，作为首付款和装修费用。 

　　3．子女养育和教育金规划

　　2年后小孩的生育费用建议从家庭紧急备用金中提取。据统计，当前中国家庭支出的一半是花在小孩的身上。因此，小孩的养育和教育费用不可忽视。随着高等教育自费化和初等教育民办化的趋势，这块费用将越来越水涨船高。假设学费成长率为3％，小孩上大学之前接受公立学校教育、且大学和研究生每年花费1万元的保守估计，一个孩子的教育费用现值至少需要11万元。以5％的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达到7,886元（月储蓄681元）。教育费用是一个长期支出，尤其是高等教育费用比较高，不过考虑到其可以准备时间比较长，可以做一些期限相对较长的收益相对较高的投资，提高资金回报率。

　　4．保险规划

　　可从遗属需要法的角度来分析张先生家庭的保险需求。保险规划的基本目标是要保障收入来源者一方出现意外情况的话，家庭可以迅速恢复或维持原有的经济生活水准，家庭的现金流不至于中断，生活水准不出现很大的变化。对张先生夫妇合理的保险需求的测算结果显示，张先生应有的寿险保额为负数，张太是13.5万元。而夫妇俩现有定期寿险各20万元。从数字上看张先生存在多投保的现象。考虑到其工作性质为建筑行业，建议投保意外险10万元，定期寿险10万元，根据身体状况可考虑再投保大病险和医疗补充保险。而张太工作稳定，所在高校医疗保险等福利健全，考虑到2年后小孩出生生活费用将大大增加，现投保险种和保额可不做调整。

　　5．退休规划

　　张先生夫妇计划25年后退休，并且希望在退休后30年内保证每个月有现值4,000元的家庭支出，每年安排一次旅游计划，过上中等以上水平的晚年生活。假设通涨率为2％，退休后投资报酬率为4％，现值为4,000元的月支出相当于25年后的6,562元。预计退休后双方可领取养老金共4,000元左右，退休金缺口为2,592元。考虑到通货膨胀因素，退休后的实质投资报酬率仅为2％。因此，要保证30年的退休生活衣食小康，到退休时须准备70万的退休金。依照5.2％的预期投资报酬率、22年投资期来看，月投资须1,426元。考虑到退休规划的长期性，也具有较大的弹性，可做长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。

　　6．投资规划

　　前面通过分析张先生家庭财务状况时发现，现有家庭资产的配置过于集中单一，而且收益性不高。存款收益目前平均为2％左右，而股票投资收益近2年不断走低，长期低位运行，风险相当的大。为了达到以上家庭理财目标，有必要对投资组合进行一番调整。

　　根据对张先生夫妇两人风险能力和风险态度的测评，张先生夫妇具有中等偏上的风险承受能力，对待风险的态度中等。因此，可对当前资产和未来的积蓄进行重新安排，以期达到较高预期报酬。根据风险属性的测评结果和家庭理财目标的规划，建议可对资产进行以下比例的配置：活期存款5％，人民币理财产或货币基金20％，债券20％，偏股型基金或股票55％。各投资收益率预计为货币0.58％，人民币理财产或货币基金2.5％，债券4％，股票型基金或股票7％。该投资组合的报酬率为5.2％。

　　特别要提到的是，根据张先生夫妇的风险属性的测评，高风险高收益的投资比例最高可到70％。但该资产组合中风险资产的配置目前仅占了55％左右，是因为考虑到当前股市长期低迷，而且当前市场上高回报的投资产品不多的现实情况，所以我们建议当前适当调低此类方向的投资比例。

　　因此，该组合的预期投资报酬率是相对保守的。随着未来股市回暖和高收益投资理财产品的增多，可做出灵活调整，从而提高资产的投资回报。