最新分红险测评，收益最高可达3%！

保险市场现在全面进入分红险时代！

我们对最新分红险产品进行了梳理，果然不负众望。

根据收益公式演算，哪怕分红险的实现率，只有20%，就能超过固收类产品。

而如果实现率达标，整体收益可以突破3%的复利，直接碾压固收类产品。

另外从产品设计形态来看，各家的预定利率和演示利率存在差异。

多数产品仍维持1.75%的预定利率，少数则下调至1.5%。

演示利率，当前要求设定为3.9%和保险公司5年财务投资收益率平均值的较小值。

这意味着分红险的演示收益不再执行统一标准，而是由各公司自行设定。

因此，当前市场上的演示利率差异显著，从3.5%、3.75%、3.9%到4.0%不等。

甚至有公司因近五年财务投资收益率未达3.5%，演示利率可能会进一步下调至3.5%以下。

这样一来，我们在挑选分红险的时候，更有难度。

不能仅从达成率来预估产品收益，还要加入演示收益的考量。

所以今天，我们带大家一起详细解析新一批分红险产品的实际表现。

本次测评涵盖四款产品：中意人寿的一生中意鑫享版、陆家嘴国泰的鸿利鑫享3.0、招商信诺的信享传世尊享版以及中邮人寿的悦享盈佳福享版。

我们将从预期收益、保险公司综合实力等多个维度展开分析。

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基础信息

在分析收益前，我们先简要了解各产品的基本规则，给大家整理成表格。

它们在投保年龄上差异不大，均支持最高60多岁人群投保。

缴费期限也很灵活，如陆家嘴国泰的鸿利鑫享3.0最长支持20年交，期缴5000元就可以投。

减保规则方面，四款产品均写入合同，每年累计减保不超过基本保额的20%，属当前市场上最为宽松的类型。

此外，这些产品还提供丰富的保全功能。

包括保单贷款、减额交清、第二投保人、隔代投保、万能账户及信托对接等。

其中鸿利鑫享3.0和信享传世尊享版还支持年金转换。

可以根据自己的需求，将保单里钱转换成可以终身派发的年金，活多久领多久，满足既要又要的需求。

当然对于附加功能不作为挑选的标准，这里列出只供有需要的朋友结合需求考虑。

下面我们还是进入收益测评层面。

收益表现

分红险收益分为保底和分红两部分。

前者是确定的，一定会给到的。

后者是浮动的，不确定的，得看保司当年实际投资状况。

先来看保底收益情况。

我们以一位30岁女性，年交10万，交3年的情况下。

其中招商信诺的信享传世尊享版，表现突出。

回本速度最快，且后续持续增值，长期复利接近1.6%，算是非常高的。

再往下，数陆家嘴国泰鸿利鑫享3.0和中邮的悦享盈佳福享版，后期复利也可以达到1.5%。

最后中意的一生中意鑫享版稍微逊色些，增值到保单第30年的时候，复利才1.26%。

总体只看保底收益，大家后期都可以达到1.5%左右的水平，和现在固收产品收益持平，差距不是很大。

而想取得更高的收益，重点在加上分红之后。

我们假设分红实现率始终100%达成的情况。

注意一下，分红部分是浮动的，具体收益以实际分红为准，这里只作为演示参考。

加上分红部分后，分红险的优势就体现了。

长期下来，复利接近3%。

整体排名没啥变化，收益表现较好的还是中邮的悦享盈佳福享版。

在保单第40年的时候，账户里的现金价值增值到96万，复利达到3%。

其次是招商信诺的信享传世尊享版和陆家嘴国泰的鸿利鑫享3.0。

增值到保单第40年，账户现金价值增值到92万，和悦享盈佳福享版相差4万左右，不是很大。

最后中意的一生中意鑫享版要再少一点点，在保单第40年，增值到87万多，复利是2.78%。

但论长期的话，复利也可以达到2.9%。

总体这几款产品预期收益表现都是处于市场头部水平，且收益差距很小。

最后咱们只能再通过公司背景实力以及过往分红水平，来综合判断是否具备长期达成分红的能力。

公司介绍

保司实力，主要通过股东背景，运营情况，投资情况这几个维度评估。

其中背景比较强，除了能让我们更安心外，还能得到很多赚钱的项目。毕竟分红险和保司投资水平直接挂钩。

其次投资情况，也能直接判断保险公司投资水平，来评估是否能达到分红险预期收益。

最后运营是否稳定，主要通过核心偿付能力、综合偿付能力、还有风险评级这些数据。

&中意人寿

首先中意人寿，我们过往提过很多次，分红险界优秀选手。

中方股东是家喻户晓的中石油，外方股东是意大利忠利保险集团，两个股东都是世界500强。

强大的股东背景，让中意接触到很多优质的国家级大型项目。

比如中石油西一、二线股权投资计划、中国最赚钱的铁路京沪高铁，以及蓉欧快铁成都国际铁路港等等。

这些项目给中意提供了长期稳定的收益。

根据数据统计，中意人寿自成立以来已经连续15年盈利，去年的净利润有13亿，在非上市寿险公司排名第三。

投资收益率方面，最新近三年的综合投资收益率是6.23%，排在行业第一梯队。

这个成绩对于中意人寿这样中大型规模的保司，已然是比较优秀的。

运营方面也非常稳健，最新的核心偿付能力充足率166.14%，综合偿付能力充足率212.24%，远超监管要求，最新季度的风险评级是AAA。

最后过往分红实现率上，中意人寿更是诚意满满。

截至今年，一共公布了十二年的分红成绩，参考年限足够长。

关键分红成绩也很优秀，其中2014年-2023年之间，所有分红险产品的分红达成率都在100%及以上。

近两年监管限高的情况下，分红实现率的平均值分别是83%和89%，连续两年突破监管限高。

&陆家嘴国泰

再看陆家嘴国泰，是由上海陆家嘴金融发展有限公司与台湾地区国泰人寿股份有限公司各持股50%共同合资组建，注册资本30亿元人民币。

其中陆家嘴金融发展有限公司，背后实际控制人是上海市浦东新区国资委；

打造了上海中心大厦、迪士尼、浦东美术馆等地标的企业，接受国家使命建起陆家嘴金融城。

台湾国泰人寿，为台湾当地最大人寿保险公司。

这个保司股东背景稍逊色于中意人寿，规模也是属于中小型类型。

但是整体运营稳健，投资能力和过往分红都很优秀，属于一家小而美的保司。

特别是投资能力，在过去十几年中，陆家嘴国泰都比较靠前的，基本上都稳定超过行业平均水平。

近3年平均投资收益率，高达7.82%，排在所有保司第4名。

放眼更长的周期，2014-2024年这11年期间，综合投资收益率高达8.47%，更是排名行业第一。

最后过往分红，陆家嘴国泰也是公布了从2016年至今近10年的分红实现率。

2023年之前，即2016年-2023年的分红实现率几乎全线100%，甚至很多超额分红，每年平均分红实现率都远超100%。

其中2016年的平均分红实现率327.39%，即便是相对较低的2022年的平均分红实现率也有123.46%。

最近两年受到限高令的影响，分红实现率水平出现下滑。但也属于众多保司中突破监管限高的。

&招商信诺

接着招商信诺人寿，背景也很强劲。

中方股东是招商银行，是我国境内的第一家完全由企业法人持股的股份制商银行。

外方股东是美国信诺集团，拥有了超过230年的历史，两者都是世界五百强。

运营稳健性上更不用多说，主要看下投资收益率。

招商信诺表现也不错，近三年平均投资收益4.93%，在业内属于中等偏上的水平。

过往分红情况，招商信诺虽然公布了近三年的成绩，但是表现不俗。

限高之前的2023年，分红都做到100%及以上。

今年的现金分红产品共38款，平均实现率81%；

保额分红产品共8款，平均实现率95%，还是很高的。

稍微不足的，就是产品数量以及参考数据没有前两家保险公司那么充分。

&中邮人寿

最后，中邮人寿背靠邮政集团，另外友邦也参与占股24.99%，论背景这块，没几家能比得上的。

而且这两年发展势头也非常猛，去年实现净利润约118亿元，总资产突破6000亿元，保费收入达到1349亿元，位列保险行业第7位。

运营方面的偿付能力充足率、综合风险评级各项数据也都是符合监管要求的。

投资能力方面，中邮人寿近三年平均投资收益率是4.58%，市场中等水平。

要是和同类型大保司相比，还是比较拔尖的水平。

再看过往分红情况，这方面中邮的经验和底蕴还是有的，毕竟自从创立起，就以分红险为主。

但也是和招商信诺一样，过往分红数据只披露了三年，且产品数量也比较少。

今年的分红实现率稳扎稳打，平均分红实现率70%左右，代入产品实际计算下来，收益达到3.2%，卡在监管要求的水平线上。

总结下，从公司层面，中意人寿和陆家嘴国泰，属于是分红险做的比较不错的保司，排在市场靠前列。

其中，中意规模更大一些，陆家嘴国泰规模相对较小。

招商信诺呢，股东和运营能力都不错，但分红数据参考有限，可能不如上述两家保司。

最后，中邮人寿，属于大公司级别，会肩负稳健使命，不会分过高的分红。

对比完公司，从收益与公司角度，推荐的逻辑很清晰了。

当前，个人更倾向于中意的一生中意鑫享版和陆家嘴国泰的鸿利鑫享3.0；

前者公司兑现分红能力稳定，后者保司兑现分红能力和预期收益表现都不错。

另外招商信诺的信享传世尊享版，公司表现和产品收益也很不错。只是过往分红数据公布年份不够多，所以可以作为咱的备选。

至于中邮人寿的悦享盈佳福享版，你看重大公司背景，或者想挑一个保底收益比较高的，那就可以考虑。

好了，今天的产品测评，到这里就结束了。

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