养老金缩水，即将开始！

前天，我们分析了关于预定利率可能即将下调。根据市场情况来看，很有可能下降至2.0%，那这将创下历史新低。

相应保险产品一定会受到影响，其中保障类的，比如购买同样保障的重疾险产品，需要支付更多的保费；购买理财型保险，诸如增额终身寿，养老年金这些，收益就会下降。

而论影响最大的，一定是养老年金。这篇和大家分析下，养老金影响较大的原因。还有，最值得推荐的产品。 

预定利率下调对养老金的影响。

养老金受影响，第一个层面是收益层面。

预定利率下调这个事在周一发文章里，也简单和大家讲过。——要创历史新低了！

预定利率，我们可以把它通俗理解为，保险公司在设计产品定价的参考利率。

因现在利率环境变动太快，监管就规定，根据5年期以上的LPR、5年期定期存款基准利率和10年期国债的到期收益率为参考，实行动态调整。

每个季度，会参考这些数值，给出一个预定利率研究值。

今年第二季度的预定利率研究值为2.13%，比2.5%低37个基点，达到调整的条件；

然后，今年第三季度，也就是七月份，公布的研究值若还比2.5%低25个基点以上，保险的预定利率就要下调。

随着五年期LPR/定存利率，以及10年期国债的下滑，七月份下调预定利率几乎是板上钉钉了。

在这个基础上，我们假设，如果预定利率从2.5%降至2.0%，收益情况有多大的变化。

作为对比，我们拿一款2.5%预定利率的养老金（复保青鸾版计划二），和2.0%的产品（复保星海慧选）做对比。（因目前没有2.0%养老金出来，我们可以模拟2.0%预定利率设计的分红险作为参考）

从55岁开始领取的时候，2.5%预定利率青鸾版计划二的每年可以领取80640元，累计领取到67岁，就超过已交本金。

反观2.0%的养老金，每年可以领取65980元，对比青鸾版计划二，每年相差了1.47万元，相当于少领了20%左右。

累计领取到90岁时，可以领回238万，相比青鸾版少领取五十多万。

再看下它们的综合收益对比，累计领取到80岁，结合现金价值，青鸾版计划二的复利IRR，可以达到2.6%，再后期一些，甚至复利可以超过3%。

在当前预定利率2.5%时代，固收类的增额终身寿，快返年金等收益上限很难突破2.5%。

但是养老金的设计优势是与生命等长的现金流，也就是活得越久，领的越多，综合收益也就越高，可以突破2.5%的上限。

而2.0%的养老金，累计领取到80岁时，它的复利IRR是2%，再后期也无法超过2.5%。

由此可见，后期如果预定利率下调至2.0%，那养老金领取金额至少下降20%左右，并且长期收益也就在2.5%附近，差距还是很大的。 

这个是收益层面，第二个影响较大的是形态方面。

养老金需要一笔确定的钱，最好不要有波动。所以，固定领取类型养老金还是最适合的。

但是，固定类的养老金，预期收益不能太低。

毕竟养老也是存在生活成本提高、通胀的情况，如果利率太低，不足2%，确实会影响购买力。

所以后期，为了保持养老金预期收益，2.0%预定利率的养老金会逐渐以分红型为主流。

一旦养老金变为分红形态，就给我们的养老带来一定的波动性。

倒不是说分红险不好，是养老的钱，确实需要足够安全，明确的现金流，更符合习惯。

而且，对于养老金，领取周期都是终身为限，对一家保险的运营、分红能力的要求非常高。

这导致我们在挑选分红型养老金时，增加了很多挑选难度。

实际上市面上现在也有大几十款分红型养老金，但我们能踏实、安心给大家推荐的不过3款左右。

所以如果预定利率继续下调至2.0%，不仅意味着养老金领取表现大打折扣，还将意味着形态有着颠覆性的改变。

养老金产品推荐

说完养老金的影响，下面还是和大家盘点下，目前最值得推荐的养老金。 

以固定类养老金为主，有三款——

分别是复星保德信的星海赢家青鸾版，利安人寿的青山1号和太平人寿的e养添年这三款。

&星海赢家青鸾版

它有三个计划，领取表现都是非常拔尖的，同时维持终身现金价值，保留一定灵活性。

此外，等到99岁时，都有一笔祝寿金；以及106岁的满期金，但这两个领取时限太靠后，价值不算大，不多讲。

主要看领取表现，我们假设30岁女性，每年交10万的情况下，从55岁领取。

作为对比，我拉来的都是最拔尖的养老金。

能看到，不管是什么缴费方式，青鸾版三个计划的领取都是排在第一梯队的。

其中领取表现青鸾版计划三>青鸾版计划二>青鸾版计划一。

主要是青鸾版计划三属于极致领取型，在领取后没有身故赔付，所以领取表现更好一些。比较适合丁克的朋友，只在乎高领取，不需要给家人留钱的。

其次计划二和计划一，领取表现也不错，同时还有一定保证领取，属于均衡型，适合绝大多数朋友。即便走的早，也能拿到对应的养老金，不会亏。

综合想要高收益的养老金，可以着重考虑星海赢家青鸾版，满足不同需求。

&利安人寿的青山1号

再看利安人寿的青山号，它是有两个计划，主要区别在于它们的领取模式上。

计划一是等额领取，也就是传统养老金，每年的领取金额是固定的。

领取表现比青鸾版计划三还要高一点点。同时还有身故保障，也兼顾一定灵活性，适合绝大多数朋友选择，闭眼入手不亏！

计划二领取是递增的。开始领取的前20年比较少，每年领基本保额的一半；等20年以后，每年领取的金额开始翻倍。

同时在90岁这年，还可以领取10倍的基本保额，作为祝寿金。身故保障是保证可以拿回已交保费。

最终测算下来，可以仅靠利息实现养老。

看到从60岁开始到80岁之间，每年可以领取3.37万。

从80岁往后，每年的养老金开始翻倍，是6.74万。

累计领到89岁时，一共可以领回134.8万，翻了本金的2倍多。

同时自领取后，账户里的现金价值一直高于本金。

也就是相当于这期间我们一直领的是利息，同时本金还增值了。

如果我们想要退保，随时都能拿回80万左右的现金价值，实现纯靠利息养老。

当然如果不退保，持续领的话，收益更高，它在90岁这年，会给一笔10倍的基本保额，作为祝寿金。

算下来，累计领到90岁，一共可以领回208万，翻了本金的四倍，此时的复利可以达到3%。

后续活的越久，就领的越多。长寿一点活到100岁话，则一共可以领回320万左右，足足翻了本金的6倍，复利IRR可以达到3.5%，这收益可以说碾压其他选手。

这种计划二，就适合有一定养老基础的朋友，可以额外补充一份，提高养老品质。或者是有传承需求的朋友，实现紧靠利息养老，剩余的钱留给孩子。

总体以上两款是当前养老金里收益拔尖的，可以根据需求选择。

以上两款是收益比较突出的养老金，如果在乎公司品牌，就来关注以下这款——太平人寿的e养添年。

&太平人寿——e养添年优享版

太平人寿老七家之一，其背后股东是财政部和全国社会保障基金理事会，其中财政部占比90%，妥妥地根正苗红的国家队。

另外，产品收益层面。不仅领取表现突出，还有着超长保证领取年限，可以保证领回25年的养老金，实现稳赚不赔。

往后则是活的越久领的越多，活到90岁的情况下，她一共可以领回267万。

而40岁的女生也是趸交100万，选择55岁领的话，她最低可以领回144万。

无论是什么情况下，都能保证我们领回的养老金比本金多，保证我们不会亏损。

如果说担心买养老金会亏损的话，那这种稳赚不赔的养老金，绝对是非常适合的。

除了收益不错，身故杠杆高以外。e养添年优享版还有一个很绝的优势，对高龄人群特别友好。

最高投保年龄截至74岁，同时领钱时间还非常快，如果是在退休年龄后，比如女性55岁/男性60岁才投保的，那么在交完钱，过了犹豫期就可以领取养老金，做到即交即领取。

所以在乎公司品牌，或者在乎身故保障的朋友，e养添年就非常合适。

又或者是已经退休后，想要补充养老金，它也非常合适，不用等待，基本交完就能领取。

除此以外，当保费达到200万的情况下，还能锁定太平旗下的高端养老社区。

它们家的居住环境，配套设施以及医疗资源各方面都很优秀，价格也算是高端养老社区里性价比较高的了。详细介绍大家可以看一下这篇文章——这家养老社区，真值啊！

如果对产品细节还有不了解的，可以扫描下方二维码，让我们的顾问老师，根据你的实际情况，去设计最适合的方案。

 这几次预定利率下调，养老金的影响都是最大的。

而且可以大概率确定的是，若预定利率下调至2.0%甚至更低，分红型养老金将逐渐成为主流。

毕竟，我始终认为，确定类现金流，领取得更安稳、舒心。

所以说，近两个月，有养老金配置需求的朋友，要尽量留意下我们现在给大家推荐的产品。

这或许低利率时代彻底到来前，我们能抓住最好的补充养老金的机会了。