双重暴击！预定利率调整VS生命表更新，哪个影响更大
去年年底，我们直播中提到2025年可能发生的2个影响行业的事件：预定利率调整与第四套生命表的启用。
这两个政策调整，就像“达摩克利斯之剑”，一旦发生将直接的影响是产品定价：
对我们而言，保险利益可能下降，保费可能上涨。
今天来简单跟大家谈谈：
本文重点：
回顾下政策动态；
预定利率调整VS生命表更新，哪个影响更大？
具体影响多少呢？举个例子
政策动态解读
#预定利率调整：
2025年1月10日，国家金融监督管理总局发布《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》，未来预定利率研究值参考5年期以上LPR、5年期定存利率及10年期国债收益率等市场指标，由保险行业协会每季度发布（当前首季研究值为2.34%）。
连续2个季度高于研究值25个基点（0.25%）时，需在两个月内下调新产品利率；若低于25个基点，则可适当上调（但不得高于研究值）。
解读：也就是1月披露的数据基础上，检查2个月，最快也要到Q3才会有调整计划，2个月内调整，即可能是在8月-9月启动调整。
#第四套生命表启用:
第四套生命表已于2024年1月发布征求意见稿，并于2024年3月进入修订阶段，目前处于最终落地前的准备期。
今年1月最新消息，官方明确将于2025年内发布，但具体实施时间可能在2025年底至2026年初。
解读：生命表的发布跟应用有时间窗口，保险公司需时间调整产品设计，因此实际生效或略有延迟。
也就是说，对于有投保需求的我们，最好的投保时机是在生命表和预定利率调整启动前。
预定利率调整VS第四套生命表启用，哪个影响更大？
预定利率调整VS第四套生命表启用，单独发生或并发出现的情况下，
对产品定价影响有多少？何种情况影响更大？
先说结论，定价利率影响所有品类产品，生命表主要影响重疾险、定寿等保障类产品的费率和养老年金类产品的领取金额。
定价利率的影响范围和影响程度均大于生命表切换。
接下来用模拟的精算数据来给大家演示具体影响有多大。
情况1：预定利率调整单独发生的影响：
保障类产品：
整体费率上涨，其中：
①缴费期越短，涨幅越大；
② 实际保障年度越久，涨幅越大；
③ 定价利率降至1.5%相比降至2%，涨幅非线性，而是加速上涨。
储蓄类产品：
年金领取金额下降，年金和增额寿IRR下降，其中：
① 定价利率下调50BP，IRR跟随定价利率变动，整体降低50BP左右；定价利率下调100BP，IRR整体降低100BP左右；
② 定价利率下降至2%，购买快返年金的朋友每年领取金额下降22%左右，购买养老年金的朋友每年领取金额下降14%左右；
③ 分红险变动与传统险同理。
情况2：第四套生命表启用单独发生的影响：
保障类产品：
重疾险费率略有上涨，定期寿险费率下降。
其中：
①缴费期之间差异不大；
② 实际保障年度越久，重疾险费率涨幅越大，定寿降幅越大；定期重疾几乎无影响；
③ 对女性的影响程度比男性更大；
储蓄类产品：
增额寿几乎无变化，养老年金基本保额，即每年领取金额有所下降
①在测试的产品形态下，快返年金影响很小，养老年金影响相对更大；
②在养老年金中，生命表切换对女性的影响程度略大于男性。
情况3：定价利率下调至2%叠加第四套生命表启用的影响：
① 对于保障类产品的影响进一步加深：成人重疾消费者预计费率涨约20%，少儿重疾消费者预计涨约35%；
②对于储蓄类产品，年金品类直接影响最大。
具体影响多少呢？举个栗子
看完模拟数据，我非常震惊，不算不知道，一算吓一跳，以重疾险为例，一样的保障，在发生变化时需要交的保费涨幅明显。
以我们>>>达尔文11号为例，大家感受下，目前30岁女性50万保额，30年交，选择基础责任、保终身，每年保费5600元。
当预定利率调整至2%，年交保费6332.8元，保费上涨约13%；
当预定利率调整至1.5%，年交保费7191.4元，保费上涨约28%；
当第四套生命表启用，一样的保障，年交保费5928元，保费上涨约6%；
当定价利率下调至2%叠加第四套生命表启用叠加发生，一样的保障，年交保费6737.5元，保费上涨了20%；
拉长30年缴费，前后总保费差值高达34125元。这个预算足够在当下给自己配置多一份保障交到65岁、保到65岁，100万保额的>>>定海柱6号了，还有剩余！
看完重疾险，来看看年金险：
以40岁男，5年交，年交10万，保终身，60岁领取至终身，保证20年，终身有现价为例。
保单利益根据以往涨幅为测算，具体总保单利益以实际产品为准。
可以看到，总保单收益减少差不多4200-3.9万，约0.41%-2.6%。
再起来测算一次性投入100万，来看看复利2.5%和2%的收益差距：
第10年差6.1万，相当于一家四口大半年的生活费；
第20年差15万，相当于三四线城市一套房子的首付；
第30年28.6万，相当于一辆中高端汽车或者一个奢侈品的包；
第60年111.8万，相当于二三线城市一套房的价格
时间越长，相差越大，到100年，相差接近500万！
其他数据就不一一列举了，看完模拟数据，我只想说~有对比才有珍惜，现在在售的产品，在当前很香，在未来更香！
比如新华的快享福3号，就是现阶段的优秀年金险。
✅前期现金价值增速快，最快3年＞已交保费
✅领取年金高，终身源源不断的稳定的现金流
✅领取后，现金价值始终超过投入保费
✅保司实力强悍，全国1700余家分支机构，服务便捷。
大家且买且珍惜！有更新的政策动态或分析，后续会跟进解读~
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