养老基金亏爆了！还能买吗？应该买什么理财？

不知道大家最近有没有看到，有关4只养老基金清盘的消息，这还只是今年上半年的。

据统计，去年到现在已经陆续有十几只养老基金清盘了。

针对这事，大家也都纷纷调侃：“人未退休，养老基金就先退休了”。

其实个人养老金制度最初设立时，养老基金的表现还看得过去。

但没想到，就过去一年多，局面发生了巨大的逆转。

今天呢，就想和大家一起聊一聊。这些养老基金清盘的原因，对于已经购买的朋友来说有什么影响。以及站在今天的这个局势，我们到底还要不要买个人养老金。也可以点击链接预约顾问，1v1免费咨询：1V1保险咨询服务- 慧择保险网 

在解释养老基金退市之前，先简单给大家介绍下，养老基金到底是个啥。

养老基金，又叫做FOF，算是基金中的基金。

普通基金都是直接投股票，债券这些啥的。

而养老基金，作了二次风险分散，是基金经理拿着我们投资者的钱去买一篮子基金，构成组合，并不涉及到选股。

在发达国家，这种基金模式很成熟。比如美国的养老金账户401k计划，就有很大一部分投了养老基金。相对于普通基金，它收益虽然低一些，但风险较低。

所以看下来是不是感觉，这种养老基金，有一定收益，风险相对较低，特别适合用来养老。

那为啥我们的FOF基金就遇到了清盘了呢？

只能说所谓盈亏同源，收益和风险并存。看似投的是基金，但底层还是离不开股市。

而我国大A这两年表现，真的是一言难尽。

别说赚到钱了，不亏已经是十里挑一。

放股市里，没干别的，净打3000点保卫战了。

这不，大盘又跌到3000以下了，着实是扎心。

所以说股市表现这么差，基金肯定好不到哪去。

这就导致，投了养老基金的人，信心大跌，继而选择退出。

久之，参与养老基金的人数和规模越来越小。临近三年期限，规模仍然低于两个亿，直接触发了清盘条件。

根据数据统计，目前的续存的271只养老FOF基金中，有超六成规模低于2亿元，超两成规模低于5000万元。

若从三年期限的角度来看，下半年，估计还有一波面临清盘。

但购买这些清盘的养老基金的朋友，也不用太过担心，会血本无归。

最后管理者会按照清盘时的所持有的份额，退到个人养老金账户里。只是，依照这两年的情况，大概率会亏挺多钱的。

那照这样下去，养老基金还是适合用来养老吗？

养老基金一般分为两种。一种是投资风格一开始就确定好的，叫做目标风险性。

还有一种是根据日期，来调整风险占比的，叫做目标预期型。会根据目标日期调整高风险资产的占比，随着目标日期的临近，基金的风格也会逐渐趋于保守。

比如目标2030的基金。现在投资股票资产比例可以是60%，等几年会降到40%、30%。

存在的问题就是，若前期亏得太多，那后期投资股票的比例降下来后，回本会比较难。

这种的后果就是，所存的养老钱，可能会一直在等回本，着实是非常难受。

而亏损，就是现在养老基金的普遍现象。

我翻看一下我的个人养老金账户，里面几十款养老基金，三年内的收益基本上全是亏的，为数不多两款盈利的，收益也非常一般。

你说这种本属于偏稳健的养老基金，亏个百分之二三十，谁能受得了？所以熊市的时候，咱尽量别入手这类目标型养老金，太难受了。

其实2022年末，个人养老金制度刚出的时候，我调查过这些基金的情况，发现其实盈利还好，基本上收益还是偏正向的。

但没想到一年半以后，这个情况真的是超出我的预料了。真的还不如把这笔钱存在银行吃利息，至少不会亏。

所以我觉得养老基金，对于养老根本不太合适。

主要还是波动性太大，一旦遇到熊市，很多人根本拿不住。

年轻的时候，投一点在基金里搏一搏，没关系。但是作为养老的钱，亏太多，真的就没啥意义了。

对于养老，建议大多数人，还是考虑去配置一些偏稳固类的，收益虽低一些但至少安心。

那个人养老金到底值不值得买？我觉得对于高收入人群来说还是有一定价值的。

当初个人养老金制度设立初衷，就是让我们多一种补充养老金的方式，并且还能达到一定的抵税效果。

我给大家算个账，比方说如果税收超过20%，每年最高可抵税2400左右，这时候选择个人养老金还是挺有吸引力的。 

那个人养老金里的定存、理财、基金和保险这4类产品，最值得买的是哪个？

基金和理财首先排除，剩下的存款和保险，是保证不会亏损的。

但是存款有个劣势，后期续存的利率是不确定。

比方说现在存5年期的，收益是2.6%左右。按照现在利率下行的趋势，等到期后再转存，利率可能比这低很多。

加上我们的存款要等到退休后才能取出来，所以最后的收益有多少是不确定的。

最终对比下来，还是觉得养老保险更靠谱。

它会保证给你一个相对可观的保底收益，比方说现在有些产品是按照3.0%设计的，相对来说就可以提前锁定接近3.0%的复利。

个人养老金里面的保险产品，类型非常多，我简单给大家介绍一下。

一种是固定类的养老金，能领多少钱，都写进合同，基本就和我们购买的商业养老金一致。只不过是，它挂上个人养老金的名头，可以抵税。

这类养老金呢领取上稍微低一些，要靠抵税，才能彰显实力。

我举一款个人养老金的保险产品，和目前市面上拔尖的养老金做个对比，可见下表。

30岁女性，同样交1.2万，假设是55岁领。

个人养老金，会因收入高低，在抵税优惠上稍有不同。这样对比下来，如果收入超过20%以上，那买个人养老金的产品，会比我们现在买的拔尖养老金有优势一些。

特别是税收超过30%的，选个人养老金确实有很大的吸引力，后期能达到4%以上的收益，在无风险工具中，还是很稀缺的。

还有一种呢，更偏向于养老金的补充。比如太平某款个人养老金，就是存一笔钱，然后可以选一次性取出或领16年。

还是30岁小姐姐，同样条件下，55岁领。测算下来，不同税收情况，收益可见下表。

所以如果我们是税收超过20%的，结合抵税，最后综合收益还是很高的，一次性能领4%以上的复利。

但如果是税收在10%以下的，效果就不大了。

毕竟这个钱在退休后取出时，还要再交3%的税。这样一来一回折腾，倒不如直接去买商业养老金。

最后再提醒大家，如果是真的想补充养老金或者是高收入人群想提高养老金替代率的，其实还是更建议大家去买商业养老金。

第一个是没有限额。个人养老金，每年最多存1.2万，这些钱其实是不够解决养老生活的。

商业养老金是根据咱们的需求，自行缴纳，灵活性更高。

其次，领取没有限制。个人养老金里的钱，想要领取，只能等到退休后。倘若后面，国家延迟退休，那影响还是蛮大的。

而买商业养老金的话，女性最早可55岁，男性最早可以60岁退休，完全不受延迟退休的影响。

最后，就是个人养老金只适合收入比较高的朋友买来作为养老补充。

比如月收入超过3万、纳税25%以上每年买个1.2万，再去搭配商业养老金。

若收入在1.7万以下就没必要折腾，直接选择现在拔尖的商业养老金更好。

记得从个人养老金制度出来的时候，我们就有分析过每种方式的优缺点，提醒大家对于风险厌恶者，要尽量避免高风险方式。最推荐的是保险产品。

现在来看，个人养老金选保险的，确实还是符合预期。而选择养老金基金就比较难受了，仅一年半，就亏惨了。

但个人养老金本身就是针对高收入群体的。国家出这个政策，对养老金的科普与普及，其实是更为关键的。让我们多一条储备养老的工具，提醒我们单纯靠社保养老金是不够的。

养老一共有三支柱嘛，第一支柱社保养老金、第二支柱企业养老金，第三支柱靠自己。

个人得想办法利用除社保外的其他两条路，规划好自己的养老。

若在体制内有企业年金加持，那相对来说会轻松很多。

如果没有，就只能靠养老第三支柱，利用好这为数不多的能帮助我们储备养老金的工具。

结合个人养老金和商业养老金，用对工具，越早准备应对，就更充分。

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