养老险领域呈“8+X”局面 多以年金保险为主

　　今年5月1日起，个人税收递延型养老保险将率先在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区落地。该消息一经发布，立即引来公众对我国商业养老保险市场的巨大关注。除留心缴费扣除标准、政策适用对象等之外，消费者普遍关注的还包括，哪些保险公司有相关产品，保费和相关保障如何等。

　　另外，一位寿险公司高层人士透露，“纳入个税递延型养老险业务征求意见范围的机构有10家，有可能属于首批试点机构。”

　　养老险领域呈“8+X”局面

　　根据银保监会披露的资料，截至今年2月末，国内已有平安养老、太平养老、国寿养老、长江养老、泰康养老、安邦养老、新华养老、人保养老等8家专业的养老保险公司。可以看到，这8家养老险公司均“背靠”大型保险企业，是大型险企在商业养老保险市场的重要布局。其中，长江养老是太平洋保险集团的核心成员。

　　需要注意的是，尽管同属专业养老险公司范畴，上述几家险企还是存在一定的区别。《每日经济新闻》记者查询公开资料发现，与推出具体保险产品与保障计划的泰康养老不同，新华养老主要开展养老保障管理业务，为团体委托人（包括政府机关、企事业单位及其他社会组织等）提供养老保障以及与养老保障相关的资金管理服务，包括受托管理、账户管理、投资管理、待遇支付、薪酬递延、福利计划等服务事项。作为受委托管理方，新华养老的定位更接近于养老资金的资产管理机构。

　　另外，从银保监会公布的数据来看，无任何保费收入的国寿养老、长江养老以及人保养老采取的也应该是类似模式。不过，由于上述几家公司所属的保险集团旗下都有相应的寿险兄弟公司，因此，就开展个税递延型养老险业务而言，并不会出现太多阻力。除此之外，在普通的寿险公司中，也有不少涉足养老保险产品开发及供给。这意味着，就商业养老保险市场而言，参与主体形成了“8+X”的局面。

　　而随着税延型养老险试点的正式落地，哪几家险企将首批推出相关产品也成为行业关注的焦点。一位寿险公司高层人士透露，不久之前，监管方面已经就税延养老险业务向业内征求意见，不过是在限定范围内，并非每一家寿险或养老险公司都收到了这份征求意见稿。“据我所知，纳入个税递延型养老险业务征求意见范围的机构有10家，有可能属于首批试点机构。”

　　据了解，这份征求意见稿针对参与险企提出了10余条资质要求，涉及资本实力、偿付能力、养老年金保险与养老资金管理业务经验、精算技术能力、投资管理能力、信息管理系统、分支机构和网络布局等。

　　养老险多以年金保险为主

　　数据显示，2017年，多数专业养老险公司都处在扩张阶段，保费同比有所增长。其中，平安养老的保费收入在专业养老险公司当中领跑，实现原保险保费收入175.6亿元以及保户投资款新增交费（绝大多数为万能险）72.65亿元。泰康养老的原保险保费收入与保户投资款新增交费分别为51.40亿元和41.67亿元。另外，太平养老与安邦养老的两组数据则分别是46.04亿元和3.16亿元；7.90和7.75亿元。

　　从保费结构来看，养老险公司所推出的产品也呈现保障型与非保障型并存的情况，部分险企两种业务的保费比例能达到“五五开”。

　　就养老保险而言，分红型或附加万能险的年金保险是比较主流的产品类型。

　　一般来说，这类年金产品会设定一个年金领取期（通常为被保险人退休年龄），保险公司在年金领取期每年进行给付。缴费期限方面，5~20年较为常见。领取期则通常在50~60周岁之间。

　　银保监会副主席黄洪曾表示，商业养老保险作为第三支柱，不应只是成为额外增加养老金积累的简单补充，而是要承担起一定的基础保障功能。作为契约型金融业务，商业养老保险应当向投保人提供全生命周期的保证收益，帮助其安全稳健地积累起一笔养老金，并确保投保人活到老、领到老。而从当前绝大多数险企主推的养老保险产品形态来看，基本能够具备上述特征。

　　值得注意的是，除单一的养老保险产品外，部分险企也在探索“医养结合”模式，如泰康养老提出的“养老社区+康复医院”。但对于一些中小保险公司来说，尽管有意愿开展，但还是遇到了一些实际问题。长城人寿坦言，公司希望既通过保险产品解决养老所需的长期财务规划问题，也通过配套的服务选择配套的医养服务，因而在产品、资管等方面储备了一定资源。但目前，公司整体上以个险为主，在试点政策信息、系统建设、与税务管理平台对接及流程方面存在准备不足的情况。

　　国内已经有8家专业的养老保险公司，且多为大型保险集团旗下的子公司。个人产品方面，目前多以年金保险（分红型或附加万能型）、大病保险、长期护理保险等为主。