商业三者险限额因子解读

　　【摘要】近几年来城市人均可支配收入快速提高，人伤赔偿标准逐年上升，消费者风险意识逐渐增强，客户投保商业三者险平均限额同比上升显着，2014年商三险平均限额41.14万，相比2011年增加了逾60%。

　　从限额分布看，20万、30万、50万限额是投保的主力，且50万、100万限额的投保比例呈逐年上升趋势。但值得注意的是，100万以上限额的投保比例始终较低，背后主要原因一是改革前费率表只列明到100万限额，未对100万以上限额（例如150万限额、200万限额）进行列明，不利于宣传引导以及消费者主动投保；二是改革前费率表（A款、C款）超过100万限额的费率是线性外推得到的，导致费率偏高。

　　营业车辆（出租租赁、公路客运、营业货车和特种车）的平均限额明显高于非营业车辆（家用车、企业车、机关车、非营业货车等），主要原因一是营业车辆的风险需求更强。营业车辆风险较高，特别是严重事故的发生几率相对较高，因此，其车主的保险需求更强，以100万限额为例，营业货车平均基准保费（7763.8元）是家用车（2187.2元）的3.55倍，但其投保比例（11.4%）比家用车高4.7个百分点。二是公司核保引导比较到位。由于营业车辆交强险赔付率相对较高，因此，公司需要通过对商业车险的严格核保以控制风险。

　　地区间平均限额差异很大，最高地区（上海）是最低地区（山西）的4.25倍。背后折射出一是不同地区的经济发展水平差异。长三角（江浙沪）地区平均限额（55.0万、59.6万、74.4万）明显高于平均水平（41.1万）。二是不同地区交强险费率充足性差异。测算发现，平均限额与交强险综合成本率呈现高度正相关。对于交强险严重亏损的地区，迫使公司更坚决地执行保足策略，而对于交强险盈利相对较好的地区，即使经济发展相对较好（如北京），其平均限额也较低。

　　对于大多数使用性质而言，同一使用性质内部不同限额等级的赔付率相对一致，说明改革前费率表在限额维度的风险等级存在合理性，但也存在一定的问题：一是部分使用性质高限额赔付率上升较为明显。比如营业货车、非营业货车和特种车二等，背后一方面是公司对高风险车辆的核保限制（要求加保高限额），另一方面也可能是部分高风险客户的逆选择行为。二是不同使用性质间赔付率相对差异较为明显。

　　慧择提示：商业三者险高限额等级保单比例逐年上升，但存在瓶颈；不同使用性质间限额分布差异较大，不同地区间平均限额差异较大，各限额等级费率水平整体较为合理，但也存在一定的优化空间。