众安场景化业务模式难复制 创新后遇盈利难

　　开业不到4年，众安保险即赴H股市场冲刺保险科技第一股。此前仅有中国人保、中国平安、中国太保等保险巨头在港上市成功，众安保险这一个案短期尚难成为行业普遍趋势，渠道掌控力差、技术开发能力弱等问题导致创新和盈利难以并存，仍是困扰中小财险公司通过互联网保险弯道超车的重要原因。

　　创新后的盈利难
　　根据众安保险上市申请书，其业务模式是以场景为基础设计和提供创新的保险产品和解决方案。截至2016年底，众安保险累计销售72亿份保单，服务客户逾4.92亿名。
　　在众安保险之前，国内还没有一家财险公司以非车险业务实现逆势突围。作为首家互联网财险公司，众安保险从为阿里电商平台提供退运险起步，走了一条农村包围城市的另类之路。目前，众安保险成立了健康、航旅、消费金融、车险等多个事业部，与300多个生态伙伴开展合作，成立全资子公司众安科技。销售场景从阿里电商生态扩展为小米、携程、蘑菇街、河狸家等电商全生态，推出了产品卖家保证金保险、买家账户安全险、任性退、购省心等多个深度嵌入电商链条甚至线下消费场景的保险产品。
　　众安保险的产品结构调整成果从数据上可见一斑。3年间，众安保险其他险种(主要为退运险)保费收入在总保费收入中的占比从77.6%降至39.3 %。与此同时，意外伤害保险、保证保险、健康险以及责任保险等占比大幅提升，2016年健康险首次进入前五大热销产品之列。虽然众安推出了保骉车险，但至今并未发展成为公司主力险种。
　　虽然创新不断，众安保险的主营业务却在盈亏平衡中摇摆。根据该公司公布的2017年第一季度偿付能力报告，公司一季度保费收入10.3亿元，盈利状况由2015年同期的盈利2.4亿元转为亏损3.17亿元。实际上，主营业务盈利问题在2016年年报中便有体现。根据众安保险合并报表，众安保险2016年实现保费收入34.08亿元，较2015年的22.83亿元增长49.3%，实现净利润937.2万元，较2015年的4425.7万元下降78.8%。

　　众安模式复制难题
　　一家财险公司互联网保险从业人士表示，互联网公司掌握渠道资源，不仅手续费很高，而且保险公司往往被视为产品供应商，很难真正接触到客户资源和了解客户需求。想出一个新创意容易，获得规模收入和利润很难，离主流互联网渠道越远，这种问题越明显。
　　不过，技术发展大势令保险公司不得不积极投入这一战场。从中保协内部发布的一份互联网和电话销售财产保险月报中发现，截至今年4月底，被统计的80家财产险公司中已有62家开展互联网保险业务。与3年前相比，互联网保险产品开发趋于理性。数据显示，前4月销量靠前的热销产品包括退货运费险、网络购物保障计划、账户资金损失保险均不是刻意创造，而是在与网络用户互动中的场景中、为了满足用户的需求而产生。
　　深圳金融创新研究会理事、创新研究部部长万鹏表示，去年以来互联网保险保费收入大幅下滑，噱头类保险大幅度减少，场景化、量身定制、具有真正保障功能的互联网保险产品相对增多，说明互联网保险真正回归“保险姓保”本源。
　　但是，真正做好互联网保险还有很长的路要走。万鹏称，未来传统保险公司和互联网保险公司都面临几个问题，如何利用大数据、如何细分客户群体，以及如何精准营销？如果不知道客户需求是什么，开发出来的产品就是一厢情愿。
　　他说，对于传统中小保险公司来说，一个很大痛点是客户信息数据的真实性和完整性欠缺，很难做到对客户精准画像，必须通过专业第三方机构。而且，目前不少传统中小保险公司仍以传统方式做互联网保险。例如，有保险公司看到别家有不错产品，自家公司刚好有业务团队和资源，就仿造改良推出相应产品。万鹏认为，这种互联网保险并不是真正建立在大数据基础上。从这个方面来说，众安保险从机制激励到场景化创新方面下的功夫都比较多，的确给行业带来了一些变化。
　　此外，互联网保险收入在财险总保费收入中的占比仍然较低。虽然众安保险车险占比不高，但这种模式目前并不具有普适性。万鹏认为，由于交强险是强制保险，保险消费者教育不需要付出太多成本，车险仍是保险公司最容易切入的险种。未来5年，车险仍将是财险行业最大的保费收入来源，非车险业务客户需求仍在摸索之中。

　　创新难、盈利难已成困扰互联网保险高速发展的难题。相比之下，众安保险得天独厚的电商渠道优势令同业艳羡，例如开业之初主打产品退运险便与阿里的渠道扶持不无关系。