各类理财产品收益下滑 “负利率”时代悄然而至

　　【摘要】股市在近几个月连续暴跌，银行理财产品收益率也持续下滑。于此同时，一向以“投资神器”著称的万能险也在近期面临下架的危险。因此很多消费者表示，“负利率”时代已经慢慢道来，未来想要通过理财赚钱将会变得更难。

　　各类理财产品收益全线下滑
　　“经过去年11月以来的五次降息，目前1年期存款基准利率仅为1.75%，而2%的通胀水平已经超过1年定存基准利率0.25个百分点，时隔两年‘负利率’再次出现。”中国社科院金融研究所研究员易宪容说。
　　资料显示，上次“负利率”出现在2013年间，分别为2月、9月和10月，当时我国的存款基准利率为3%，10月当月CPI为3.2%。
　　在资金较为宽松的背景下，不仅银行理财产品，包括银行存款、国债、大额存单，以及互联网宝宝类产品、P2P网贷、互联网保险理财等在内的各类理财产品收益都在下滑。
　　曾经以便捷及高回报吸引众多投资者的“余额宝”，昨日显示的最新收益率已经下滑至3.2%之下，而两年前的“余额宝”年化收益率高达6%，最高时甚至达到7%以上。
　　据统计，人民币理财产品平均预期收益率今年初以来持续下跌，7月跌破5%收益线后，近期进一步下降到4.66%；而两年前的2013年9月同期，银行理财产品平均预期收益率还有5.1%。

　　3%至4%回报率将成常态
　　就拿一直被冠以“投资神器”的万能险来说，之前给人的印象一直是：一年期定期产品，收益不错，往往能达到年化6%，有的甚至超过7%。然而，随着互联网保险新规《互联网保险业务监管暂行办法》实施临近(10月1日起正式执行)，一批曾在淘宝、招财宝、京东金融等网销平台销售的万能险集体“下架”。多家保险公司人士确认了网销万能险产品已下架整改，而且整改重点之一就是，不得要求客户一年退保。
　　据一位保险公司人士介绍，此次整改的要求包括，互联网上销售的万能险产品在介绍中要指出“5年期以上”这一特征；同时，在收益演示方面，必须有高、中、低三档假设下的情况等等。
　　“其实万能险是一个长期产品，应该是5年以上或直至终身。因此，万能险不该被误解为短期高收益产品，而应该是长期保障型产品。”中国人寿杭州分公司工作人员解释道。
　　昨日，笔者在淘宝保险平台上查询“万能险”，搜索结果显示只有一款产品，产品介绍为“最低持有时间366天；最低保证年化收益率3%”。
　　也难怪有保险业内人士指出，曾经风光无限的万能险，也终将和大部分理财产品一样，回归到3%的水平。
　　“预期收益率超6%的理财产品或将消失，未来银行理财产品平均预期收益率仍有一定下行空间，4.5%的关口恐怕都难守住。”融360理财分析师刘银平表示。
　　据专家预计，高回报率甚至“暴利”时期已经结束。今后3%至4%的投资回报率或是常态，5%就是赢家了。

　　慧择提示：余额宝在刚刚“出世”时受到了不少投资者的喜爱，但在经济下行的压力下，今年的收益率也是持续下滑。除此之外，像万能险以及银行理财产品的收益也都跟着进入“寒冬”，虽然目前不知道“负利率”是否真的到来，但普通的消费者理财确实变得较为困难。