保险公司为P2P护航

　　【摘要】P2P网贷平台对于保险公司来说并不陌生。早在2012年3月份，中国平安就打造出首家保险系的网络投融资平台“陆金所”。从去年以来，太平保险、合众人寿、新华保险等险企先后斥巨资成立电商部门或者全资子公司，意图进军P2P行业，就目前看来保险公司与P2P网贷平台联合已经成为一种趋势。

　　保险公司保障、风险准备金模式成去担保时代的安全背书
　　《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确表示，P2P网贷平台要明确信息中介性质，不得提供增信服务。随后发布的关于网络支付及民间借贷案件的法律解释等相关规定，也再次明确了P2P网贷行业的信息中介定位。这意味着P2P平台自身不能为投资人提供担保，业内人士认为，行业趋势将是“去担保化”、“去刚性兑付”，那么对于投资人来说，没有担保的平台，其安全性如何保障？
　　平台本身不能提供增信服务，这也增强了平台对外部增信机构的合作需求。当下保险保障模式正逐渐成为平台的保障模式之一。《指导意见》支持各类金融机构与互联网企业开展合作，建立良好的互联网金融生态环境和产业链，也明确提出了“鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力”。据网贷之家不完全统计，截至2015年7月底，共有43家P2P网贷平台和保险公司进行增信合作。其中，2015年上半年合作平台数达18家，已超过去年与保险公司合作平台数总量。
　　但这些平台中，许多企业虽然对外公布与保险公司合作，但实质上仍停留在战略合作层面，尚未确定具体合作险种和开展方式。微金所是早期就与中国人寿、中国人保达成合作的小微金融移动交易平台，由中国人寿为其借款人提供人身意外伤害保险，在业内是较早便与大型险企深入合作的平台。
　　此外，大多平台都实行风险准备金模式，有的平台是由其母公司直接拨款，有的是从合作的信贷服务商那里在交易金额中按一定比例计提，这笔钱用于出现逾期等违约情况时给投资人及时兑付。对于风险判断能力相对较弱的小白投资者来说，这确实是一种有效的安全保障。微金所每年会根据平台交易的状况和对信贷服务商评级的具体情况，计提风险准备金。目前要求信贷服务商的缴纳比例在6%-7%左右，这比行业内的平均标准高出了近7倍。

　　保险公司提升安全指数，微金所深耕风控体系做内功
　　除了与保险公司的合作及风险准备金模式外，微金所的风控一直是平台工作的重中之重。微金所董事长范忠民表示，其360度风控模型还会通过机构保障、担保与回购保障、支付保障、融资保障、征信保障等八大措施来完善整个风控体系，全方位的为投资人保驾护航行。
　　在信贷服务商的选择上，微金所的评级及授信制度要求小贷公司与担保公司提交不少于23项授信资料以供准入审核，严格的审核门槛只为从源头把控借款客户的信用状况，保证优质借款标的供应。在评级之后，一般情况微金所授信的最高额度低于其实际到位资本的30%，以保证信贷服务商有足够的承受能力。入围的信贷机构还将承诺担保及债权回购义务。此外，银联支付作为平台全程第三方支付交易渠道，资金流向受银联的全程监控，保障了投资人的资金流向安全合规。
　　随着行业监管细则的逐步出台，将有更多保险公司参与到与P2P平台的合作中来，提高P2P的风险抵御能力，让保险保障模式成为“去担保化”后可选的平台保障模式。微金所董事长范忠民表示，除了外部机构的合作外，平台自身的风控体系应是更重要的内在保障系统，真正为投资人筛选出高信用的借款方，让信用真正具有价值。

　　慧择提示：保险公司进军P2P网贷平台，对于保险公司来说，相当于开拓了一块新的业务和利润单元，是一种市场化的行为。而P2P平台不允许自己担保，引入第三方保险和第三方担保公司是趋势，这些机构会利用自己的经验优势做风险和收益的控制。