国务院批准设立中国保险投资基金

　　【摘要】据了解，中国保险基金得到国务院批准，基金总规模预计为3000亿元。首期1000亿元。这次有利于支持实体经济发展，发挥保险资金长期投资优势，还可以满足国家经济战略、混合所有制改革等产生的市场需求。

　　笔者昨日从中国政府网获悉，国务院原则同意《中国保险投资基金设立方案》，并要求保监会要会同相关部门认真做好基金筹建、监管等各项工作。国务院表示，设立中国保险投资基金，是发挥保险资金长期投资优势，对接国家重大战略和市场需求，主要投向基础设施建设，带动社会有效投资，支持实体经济发展，打造增加公共产品和公共服务新引擎的重要举措。基金总规模预计为3000亿元。首期1000亿元。

　　该基金是主要由保险机构依法设立，发挥保险行业长期资金优势的战略性、主动性、综合性投资平台。一是作为直接投资基金，满足国家经济战略、混合所有制改革等产生的市场需求。二是作为母基金，对接国内外各类投资基金，特别是有政府参与、投资领域类似的其他投资基金。

　　该基金运作遵循安全性、收益性、流动性原则，坚持商业可持续发展，发挥市场在资源配置中的决定性作用，落实国家经济发展战略，扩大重大项目资本金来源和直接融资规模，提升资金运用效率。

　　据悉，该基金总规模预计为3000亿元。首期1000亿元，存续期限5—10年，投资期后可发起设立后续基金。初期从整合现有保险资金投资项目入手，新项目融资实行分期募集。基金存续期间，有限合伙人可以向其他合格机构投资者转让基金份额实现退出。

　　该基金主要向保险机构募集，保险机构出资不低于基金总规模的80%。基金募集采用认缴制，认缴资金根据实际投资进度实缴到位。基金募集遵循市场化原则，向投资者充分披露信息并提示风险，投资者自主判断投资价值和风险，自行决策出资。基金根据投资需要，可按照法律法规等规定向有关金融机构融资。

　　关于投资范围，国务院明确，该基金紧密围绕国家产业政策和发展战略开展投资，主要投向“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等战略项目，拉动力强、社会经济效益好的棚户区改造、城市基础设施、重大水利工程、中西部交通设施、新型城镇化等基础设施建设，国际产能合作和“走出去”重大项目等。该基金和中保投资公司应在协议和章程中明确直接投资基础设施建设的最低比例。在此基础上，该基金可投资于战略性新兴产业、现代物流、健康养老、能源资源、信息科技、绿色环保、中小微企业等领域。

　　而基金投资形式主要包括上市和非上市股权、优先股、债权、资产证券化产品，以及股权基金、并购基金、夹层基金等各类投资基金。

　　关于该基金的退出问题，国务院明确，基金以股权方式投资的，采取公开上市、“新三板”挂牌、股权转让、股权回购、股权置换等方式退出；以债权方式投资的，应当明确投资期限和增信安排，按投资协议约定到期退出；以优先股或夹层基金等方式投资的，应明确股权回购、股权转让等退出方式。基金应当按照有关规定和市场化原则，与项目方约定发生重大不利情形的退出方式，保障基金资产安全。

　　保监会牵头组织筹建该基金，制定相关规则，依法对基金设立、运营等进行监督管理，防范基金运作风险，并在偿付能力监管政策等方面给予适当支持。建立基金与国家宏观管理部门的项目信息沟通机制，主要提供服务，不得干预基金投资决策。

　　慧择提示：根据上文我们可以看出此次国务院批准设立中国保险投资基金，对发挥市场在资源配置中的决定性作用，是发挥保险资金长期投资优势，落实国家经济发展战略，对接国家重大战略和市场需求的重要举措。