大额存单、定期存款以及银行理财的优劣势对比

　　【摘要】大额存单、定期存款以及银行理财都是最常见的理财工具，那么，这三者之间，究竟有什么区别，又各有什么优劣势呢？请看以下介绍。

　　继金融机构存款利率浮动区间的上限上调至1.5倍之后，6月2日，大额存单正式推出，利率市场化接近尾声，未来金融机构自主定价权将进一步加强，对于投资者而言是一件好事，又多了一项投资渠道。

　　大额存单门槛最高定期存款最低
　　大额存单针对个人及机构两类投资者开放，其中个人投资者的存单起点金额为30万元，机构起点金额为1000万元，这一门槛将大部分投资者拒之门外。之前银行理财5万元的认购起点已经被认为不够亲民，如今大额存单更是遥不可及，只面向高净值客户。与之相比，定期存款的门槛只有50元，几乎任何投资者都可以参与，这也是银行最主要的吸储手段。

　　大额存单如何定价成为关键高于定期存款利率
　　大额存单推出之后，投资者最关心如何定价问题。据《大额存单管理暂行办法》，大额存单利率以市场化方式确定，根据计息方式的不同，分为两种：一是固定利率存单，有固定的单一票面利率，二是浮动利率存单，以上海银行间同业拆借利率(Shibor)为浮动利率基准计息。目前一年期定期存款基准利率为2.25%，按照平均上浮20%来计算的话就是2.7%。大额存单的利率并未确定，但是可以肯定的是，利率肯定要高于定期存款，但是能否超过银行理财收益率还很难说。

　　大额存单纳入存款保险范围风险极低
　　大额存单本质上是一种存款，所以与普通存款一样被纳入存款保险范围之内，风险极低。而银行理财产品虽然基本都能收回本金及达到预期收益，但大部分都是不保本的，一旦出现本金亏损，银行是不负责任的，所以风险显然要大于大额存单及定期存款。

　　大额存单可转让、提前支取和赎回流动性最佳
　　银行在发行大额存单之前需要明确是否可转让、提前支取和赎回，投资者在购买之前也需要问清楚，与定期存款、银行理财相比，大额存单的流动性显然高很多。假设购入一份一年期大额存单，年利率是4.5%，持有半年的时候急需资金，则可以考虑转让或是赎回，只需要损失一小部分收益，比如执行3%的收益水平。如果是定期存款提前支取，则只能按照活期利率0.35%来计算，如果买银行理财，无论什么情况下都无法提前赎回。
　　综合来看，大额存单的优势在于灵活性较强，但是缺点在于门槛太高，大部分投资者无法购买；定期存款的优势在于非常亲民，缺点是利率太低；银行理财的优势是收益较高，不过缺点是流动性太差。

　　慧择提示：从上述内容来看，大额存单、定期存款以及银行理财各有各的优劣势，由于投资者所考虑的角度不同，所选择的理财工具可能就不一样，所以选择哪种理财工具还是要根据您自身的情况。