流量退保率令人担忧

　　【摘要】去年保险公司的总体发展是不错的，但是在退保方面却让人担忧，就从流量退保率来看，其现状让人很不满意。

　　流量退保率=退保金/已赚保费，该指标主要反映当年度退保在已赚保费的占比情况，也是实际反映保单质量的最主要指标。流量退保率越高，保险公司当年度业务质量越差，保险公司保费虚高的成分较大。

　　根据2014 年上市保险公司披露的财务报表，我们将四家上市公司下辖的寿险公司流量退保率进行了汇总分析。

　　统计数据显示，2011年以来，国寿、太保寿险和新华保险流量退保率呈现快速上升的趋势，尤其是新华保险2014年流量退保率达到惊人的44.9%，也就是说虽然新华保险2014年会计确认的已赚保费是1093亿元，但是有490亿元被当期退保，实际收到的保费只有603亿元，这在一定程度上反映了新华保险的保费质量并不高。国寿和太保寿险同样面临问题，两家公司当年度退保几乎接近确认的已赚保费的30%，说明这两家公司的保费质量情况也不是很好。

　　从2014年上市公司的数据比较中可见，平安寿险的数据最好，平安寿险从2009年至今基本维持了退保率的稳定。综合分析看，寿险公司退保率上升主要始于2012年，流量退保率出现较大幅度上升的主要原因包括：高现金价值保单出售，造成一年后退保大幅产生；银行保险趸交质量不高，客户退保较大；保险公司总部对分支机构下达业务指标较大，保险公司通过先承保再退保完成总部布置的保费任务。

　　退保率过高是2013年以来行业普遍存在的现象，也是保险公司竞争激烈的产物，由于退保率对保险公司的现金流影响较大，未来不排除监管层对退保过高的情况进行严格监管。

　　慧择提示：退保率过高是由多方面原因导致的，保险公司要积极的找到原因，并进行改善。