知名私募谋划投资策略 关注四大投资机会

　　【摘要】随着社会经济的快速发展，我国投资市场规模逐渐扩大，越来越多的资金开始涌入市场。如今，知名私募也在积极谋划投资策略，关注四大投资机会。

　　知名私募看多逻辑
　　12月24日，知名私募星石投资率先在其官网上发布了《满仓出发，不忘绝对回报——2015年致投资者的一封信》，其称“我们满仓不是一时兴起，而是判断未来将迎来一个长达5年的蓝筹股大牛市。我们和大多数人的判断不一样，我们不认为本轮牛市只是一个短暂的疯牛快牛。我们满仓背后的逻辑是为了迎接一个长达5年的长牛行情。这长牛共分为上下两个半场。上半场是资金驱动型牛市，下半场是业绩驱动的牛市。”
　　“展望2015年，我们判断，这是一个波动加大的牛市。”星石投资称，一方面经济艰难转型，大家对这个过程有着深深的忧虑；另一方面，改革加速深化，整个民族对未来充满着憧憬。
　　最后，星石投资宣称，“牛市正席卷而来，有意思的是，那些在2000多点和我们一样坚定看多的人们，指数刚刚涨到3000点，就开始犹豫了。而我们的观点却依然坚定，我们要大声的对所有人说：不要彷徨，前方，是一个波澜壮阔的大牛市！”
　　与星石投资的激情唱多不同，也有知名私募相对审慎。2013年的私募冠军创势翔投资掌舵人黄平，其管理的创势翔1号今年以来的业绩为154.6%，目前在逾1400只股票型私募产品中排名第二。
　　他表示，“我们认为今年这波牛市行情有望延续，2015年将会是一个缓慢震荡向上的走势，在不同时期大小股票会轮流表现。”
　　神农投资在私募界以稳健著称，其副总经理陈跃龙表示，“我们对2015年的研判是相对偏乐观，虽然个股表现还会持续2013年、2014年的阶段性分化，但机会丰富。总体的投资策略是投资中国未来的超级繁荣，主要有两大方面：国家意志和人民需求。”上月底，前公募一姐王茹远奔私后发布首封给投资者的信《A股的过去和未来》，其在“2015年市场观点”中坚定看好后续A股整体行情，认为大的投资机会主要集中在互联网、产业并购、国企改革、军工和信息安全、券商和保险等板块，并透露“希望在岁末年初时为迎接2015年开始布局”。

　　资产证券化、区域发展、新能源及消费升级四大投资机会
　　2015年即将来临，既有像星石投资一样满仓的私募，也有减仓相迎的大佬。陈跃龙透露了神农投资近期的操作战略。“权重板块近两个月来快速拉抬指数，短期注意规避调整。而一旦调整到来，对于一些我们看好的行业的个股，则正好提供了建仓良机。目前我们的仓位在6成左右，原来仓位较重，近期考虑到存在调整风险，适当做了减仓。”黄平则透露，短期来说，特别是在春节前，创势翔将继续关注有超预期业绩、高送转预案的中小盘股机会。对于2015年的具体投资策略，陈跃龙透露，神农投资将关注4大投资机会。
　　第一个机会是资产证券化。“国企改革就是一个集中体现，2014年国企改革只是刚刚起了个头，2015年将会有更多的机会，尤其是要关注地方国企，有强烈国企改革预期的行业比如酿酒、食品饮料、零售、电力等都值得关注。”
　　他表示，“与此同时，资产证券化会催生出一批地方的控股平台，我们尤其关注有这个预期的上市公司平台。另外券商在资产证券化的浪潮中也将充分受益。”
　　第二个机会是区域发展战略，比如一带一路、长江经济带、自贸区等都已经深入人心。目前提的是战略，明年政策会逐渐落地，A股也会从炒作概念到区分公司的实际价值。另外对外和对港澳台的窗口地区也值得关注，如福建、前海、横琴等。
　　第三个机会是新能源和新产业。考虑到国家正处于经济转型期，高精尖产业大发展的趋势不会改变。“虽然有些小票短期估值透支，但我们认为军工、高铁、核电、互联网、传媒、新能源、农业现代化等还蕴藏着机会。”
　　“上述三个机会均属于国家意志层面。”陈跃龙表示。第四个机会则是关注消费升级。近年随着生活水平的提高，人民群众的需求日益个性化和多样化，像文化娱乐、体育、医疗、美容、酒类、服装等均会迎来消费升级。
　　对于2015年的投资策略，黄平则有不同的操作策略。他表示，“鉴于对2015年上述的整体研判，在操作策略上，创势翔将采取一个比较中庸稳妥的方法：1/3仓位追踪大股票，主要根据改革进度及政策红利释放获取指数级涨幅带来的收益，标的主要跟踪分级基金及指数基金；1/3仓位投资小股票，坚持价值加成长的投资策略；最后1/3仓位机动，可能在某些时候加仓前两类股票，也可能根据市场热点进行一些主题投资。”

　　慧择提示：在投资市场上，私募大佬们正在筹划全年的投资策略，知名私募透露看多逻辑。在投资配置中，知名私募关注资产证券化、区域发展、 新能源及消费升级四大投资主线。