“偿二代”有望明年推出 保险公司多方面要求提高

　　【摘要】为进一步促进保险行业的健康发展，我国第二代偿付能力监管制度体系即将推出。“偿二代”对保险公司的偿付能力、公司治理结构等提出了新的要求。

　　“偿二代”有望明年推出
　　近日，保监会副主席陈文辉召集十余家保险机构一把手就“偿二代”实施方案征求意见。陈文辉表示，“偿二代”明年可试运行。
　　“我们最近刚开完会讨论如何应对"偿二代"体系建设。”一家总部在上海的寿险公司高管表示，“保监会密集向业界征求推行"偿二代"的意见，表明监管层希望在明年推出"偿二代"监管标准。既然监管指挥棒已挥出，那我们就要评估一下公司与监管要求有哪些差距。”
　　据了解，“偿二代”体系包含三个支柱：偿付能力、保险公司治理结构、信息披露。“"偿二代"对偿付能力的要求更为细致；公司治理结构包括公司如何管理利率风险、市场风险、声誉风险等；信息披露方面，"偿一代"体系下保险公司对外的信息披露很少，仅有保费一项，"偿二代"要求保险公司不仅披露保费，许多经营信息都要披露出来，一旦公开，风险是否可控、经营是否稳健、发展是否可持续一目了然。”上述高管介绍说。
　　该高管透露，“偿二代”的监管体系已基本建成。之所以到明年才试行推出“偿二代”体系，是因为保监会有一项重要的工作尚未收尾：“偿付能力、公司治理结构这两个支柱已经基本定型，但对于信息披露，保监会还没有考虑清楚，对于信息披露的内容还未最终确定下来。”上海保监局一位人士透露，“偿二代”是保监会立足国内保险行业特点、参照欧洲模式建立的。与“偿一代”的区别在于，“偿一代”以保费规模为导向，“偿二代”以风险为导向，不仅看公司偿付能力、还要看公司的治理结构，同时信息披露更为透明。也就是说，“偿二代”建成后，保险公司不再以保费论英雄，还要看公司的经营风险、偿付风险，而一些靠擦边球牟利的公司将无所遁形。“现行的"偿一代"零散不成体系，监管希望借"偿二代"能规范保险公司经营。”上述上海保监局人士表示。

　　保险公司慎推高收益险种
　　陈文辉透露，“偿二代”实施条件趋于成熟，必将对行业产生重大影响。部分公司因为业务不同，会出现分化，大概三分之一公司的偿付能力充足率是上升的，有三分之二的是下降的，因为“偿二代”能更准确地识别风险差异。
　　“"偿二代"通过两大支柱——偿付能力、治理机构，把保险公司的各项经营风险量化、参数化评估，一旦低于行业平均水平，保险公司会面临各项惩罚，同时将之信息披露。”业内一家排名前十的保险公司高层表示。
　　距离“偿二代”正式推行仍有一定过渡时期，在过渡期内，保险公司在公司经营、产品策略各方面要做充分准备。业内人士认为，“偿二代”正式推出后，保险公司今后会慎推、少推以短期理财险为代表的高收益险种。而在近期，开始备战明年“开门红”的部分公司正在考虑调整产品结构。
　　“以往的"开门红"以分红险搭配万能险为主，主打高收益、高现金价值、高返还的趸交型理财产品，有利于冲保费规模，但是这种快进快出的高现金价值的产品可能会导致保险公司的退保水平长期维持在高位，会稀释、消耗掉大量的资本金。”上述排名前十的保险公司高层解释。“"开门红"打响，全年的保费规模无忧，这样的思维是"偿一代"时期的思维，在"偿二代"体系正式推出后，"偿二代"对公司考核的内容更多。”上海某银行系保险公司高管透露。
　　据了解，该银行系保险公司已经调整了明年的“开门红”产品，一方面是传统的分红险用以冲保费规模、保住市场地位；另一方面推出长期期交的保障型产品。“长期寿险占比越高，偿付能力充足率的改善越大，有利于公司做产品结构转型，我们得主动应对监管的变化。”上述银行系保险公司高管称。

　　慧择提示：目前，第二代偿付能力监管制度体系测试正在加紧进行，“偿二代”有望在明年推出。在“偿二代”推出以后，保险公司要慎推高收益险种。