华商基金量化产品回撤管理表现非凡

　　【摘要】随着人们生活水平的显著提升，越来越多的人开始关注基金市场动态。在基金市场中，除了关注基金产品的收益情况，基金的回测率也不容忽视。据了解，在众多基金产品中，华商基金量化产品回撤率较低。

　　WIND数据显示，截至11月19日，11月份以来，可统计的409只普通股票型基金平均最大回撤值为-3.1296，而市场上84只量化基金的平均最大回撤值仅为-2.5184。量化产品在回撤管理上的优势不言自明。值得注意的是，华商基金旗下的量化产品在回撤管理上表现非凡，同期华商大盘量化精选的最大回撤值为-1.7890，在全部84只量化基金中排名第31，回撤幅度低于大多数偏股型基金。收益率方面，同期普通股票型基金平均净值增长率下跌0.82%，而华商大盘量化精选上涨1.22%，其收益与风险的综合管理能力十分突出。

　　业内人士认为，量化产品无投资偏好，且较重视使用对冲工具，这是量化基金回撤率普遍较低的原因。而且，近年来，量化产品多添加风格轮动模型，华商大盘量化精选的基金经理费鹏也表示，其基金在风格切换前，模型会提前布局，因此会打出一定的提前量，当行情发酵时再加仓，当行情到达顶峰时撤出，从而较好地控制组合的风险。

　　慧择提示：综上可知，华商基金量化产品在回撤管理上表现非凡，华商大盘量化回撤率低。量化基金无投资偏好，并注重对冲工具的使用，这对量化产品回测率低有很大的影响。