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商品期货ETF潜在市场达2万亿

更新时间:2014-11-05 08:21
  【摘要】近期以来,商品期货ETF引起业界的广泛关注。相关人士分析,商品期货ETF潜在投资规模达2万亿。此外,预计最快年底可以放行商品期货ETF

  首个标的花落谁家
  日前,在上海期货交易所与金瑞期货联合举办的2014中国有色金属指数期货和相关衍生品论坛上,上海期货交易所推进衍生品创新工作办公室朱洪海表示,目前正在积极推进商品指数衍生品的设计与创新,其中有色金属指数将优先发展。因为从历史经验看,原油和有色金属与通胀的相关性最大,而我国也是有色金属的消费和生产大国。
  在商品期货ETF的标的中,有色金属指数ETF条件最为成熟。上期所有色金属指数期货在2004年就启动了指数研发工作,今年5月份已经正式开始仿真交易。5个月来仿真交易运行正常,反响积极,从长期收益和波动情况来看,均优于沪深300指数。
  金瑞期货总经理卢赣平对媒体人表示,虽然现在还不确定哪个品种最先上ETF,但是有色金属指数ETF条件相对较好,铜铝铅锌4个品种都在上期所,交易不需要跨市场,协调工作相对简单。

  潜在市场达2万亿
  近年,海外商品指数ETF投资发展快速。
  据金瑞期货研究所金融衍生品组负责人刘梦熠介绍,在海外基金中,商品指数是股票、基金的重要配置标的,可以有效降低组合收益波动。在美国,商品指数期货投资在期货市场中占比超过50%。
  在国内,潜在的商品投资市场也非常大。有关部门根据信托、银行理财、保险、公募基金和券商资管的资产规模进行统计,上述五大机构投资者资产规模已经达到43万亿元,按照5%的上限配置,商品投资市场足有2万亿元空间,是目前持仓金额的近10倍。
  商品期货ETF的开通,对于期货公司而言是一个增加利润来源的机会。据了解,期货公司可以提供通道服务,收取手续费及保证金,还可以代办申购赎回,另外还可以做基金代销,多个渠道获取收入。有条件的期货公司还可以提供指数编制或相关技术支持服务,收取卖方服务分仓收入。

  慧择提示:目前市场正在积极推进商品指数衍生品的设计与创新,其中有色金属指数将优先发展,有色金属或成首个商品指数ETF标的成为市场关注的焦点。