银行理财产品收益率维持平稳

　　【摘要】自从银监会发布存款偏离度新规以后，很多银行都开始调整理财产品的发行规律。与此同时，存款偏离度新规影响显现，而且，有不少银行理财产品的收益率开始有所上涨。

　　节后理财收益相对平稳
　　笔者从中国银行官网上看到，10月24日在售的二十几款人民币银行理财产品中，将近一半产品给出的预期年化收益率在5%以上，其中不乏5.7%、5.6%，这样的收益率相比国庆前，并不逊色。而厦门银行漳州分行10月22日发行的一款182天期限个人理财产品，给出的预期最高年化收益率为5.5%，相比前一周发行的同期限产品仅低了0.1%个百分点点。
　　此外，邮储银行漳州分行本周将发行多款理财产品，其收益率与之前几期类似产品基本持平，上下浮动很小。如，10月28日开始发售的一款181天电子渠道夜市专属的邮银财富·e享产品，预期年化收益率5.3%，而前一期同款产品182天期限收益率为5.4%，两款产品收益率相差甚小。

　　短期产品数量骤减
　　相对收益率没有明显的下滑现象，近期银行理财产品在期限上则有较大的变化。笔者走访市区多家银行网点发现， 进入10月份后，市场上投资期限一个月以下的短期理财产品明显减少，银行推出的大部分理财产品投资期限至少需一个月，长的动辄半年、一年。
　　兴业银行漳州分行上周发售的8款封闭式“天天万利宝”人民币理财产品中，短期限的有35天、49天，其余产品均在70天以上，最长的需365天。
　　“封闭式产品中，目前银行更多的是主打中长期，一个月内的产品很少发售。如果投资者对资金流动性要求较高，还是建议选择开放性理财产品，具有申购赎回方便、投资期限灵活、资金流动性极强的特点。”市区一家股份制银行理财经理对笔者说。
　　有理财师表示,银行之前在考核节点发行一些高收益率的理财产品，主要是为了揽储，而监管部门将存款偏离度作为考核指标后，银行就没有动力再去发行短期的理财产品来冲时点了。而月末冲时点高收益理财消失之后，短期理财产品受到的关注度明显减少，为了用高收益来吸引投资者，银行拉长了理财产品的期限。

　　重点关注中长期产品锁定高收益
　　一般情况下，每年第四季度是银行最“缺钱”的时候，加上银行年底考核，使得各类银行为了揽储竞相推出各种高收益理财产品，收益率一般在6%左右。但是,这一现象今后可能会出现大改观，市民选择银行理财也应及时“随机而动”，寻求最优的理财方案。
　　“中、长期理财产品或将成为未来理财的趋势，自从监管部门将存款偏离度作为考核指标后，银行揽储压力便被分散到了平时，银行理财产品发行节奏将更趋平稳,‘冲时点’揽储的做法将大大减少。另一方面，为了增加理财产品的吸引力，拉长投资期限，是维持较高收益的合理做法。”市区一家国有大型商业银行理财经理介绍说。
　　当然，对于投资者来说，选择长期的理财产品，收益率虽高但流动性不足。而短期产品，投资期限灵活但收益率相对欠缺，而收益率还会受到发行时间、募集期、到账时间等问题的影响。因此，建议投资者不可盲目追求收益率，可以采用长短结合策略，根据自己的资金流动需求，适当重点配置中长期产品。
　　今年9月中旬，银监会、财政部以及央行三部委联合发布了《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(236号文)，要求商业银行的月末存款偏离度不得超过3%，并严禁商业银行通过高息揽储、非法返利等手段对存款“冲时点”。进入10月份，这一新规对于银行理财产品影响开始显现，不管是收益还是投资期限都出现了较为明显的变化。对此，理财专家表示，应对存贷比考核新规，投资者理财思路要及时转变，四季度银行理财可“扬长补短”。
　　新形势下，市民选择银行理财应“随机而动”，寻求最优的理财方案。

　　慧择提示：综上可知，四季度银行理财注重“扬长补短”，因此，银行理财产品收益率维持平稳，不过，短期产品数量骤减。此外，有意选购者可以重点关注中长期产品锁定高收益。