银行揽储压力难减 理财产品月末季末高收益将被淡化

　　【摘要】在我国社会经济快速发展的同时，银行业的进步与发展也受到国家的重视。而为防止银行突击揽储，近期银监会下发文件，对商业银行上“紧箍咒”，下面是具体情况。

　　银行反响：各银行揽储压力难减
　　银监会明确了商业银行的存款偏离度不得超过3%，进一步管控银行存款“冲时点”。多位市场分析人士看来，通过约束存款偏离度来平抑季度末货币市场利率波动效果有限，“236号文”恐难从根本上遏制银行。那么，对于“月末存款偏离度不能超过3%”的规定，是不是意味着银行人员不用在月末拉存款了？
　　在采访了解中，多家银行说，目前河南这边银行并未出台与“236号文”相配套的文件，而多家银行基层员工表示并没有接到行里通知无需月末拉存款。
　　“银行不会不拉存款的，因为存贷比考核是刚性的。”一银行人员说，虽然银监会要求银行不得设立时点性存款规模等考评指标，但是，在银行存款总量考核不变的情况下，会让之前的“冲时点”改为“拼日均”，或许，会让存款市场的竞争更加激烈。郑州一家银行零售业务部门工作人员称，设置存款偏离度，对于银行员工来说无疑是好的，意味着大家不再有那么大的揽储压力。但是，短时间内很难改变银行拉存款的竞争，而揽储压力也不会有多大改善。
　　他说，一方面受到银行存贷比时点考核的制约，银行为达标不得不在月末突击揽储；另一方面则是银行有业绩考核压力，特别是上市银行在季末、半年末、年末发布业绩数据，银行有业绩增长压力。再加上利率市场化提速、互联网金融兴起，银行揽储成本和压力都在上升。“在我看来，236号文对于银行拉存款来说影响不大。只不过把原来月末、季末的‘冲时点’形式改变了，时间上提前了。”郑州一股份制银行员工说，例如将内部年度考核时间点提前到12月25日、26日，不再到当月底而已。业内人士认为，存款偏离度的设定对大型商业银行影响并不会太大，甚至可能是积极的影响。而一些股份制银行、快速发展的城商行面临较大压力。未雨绸缪，新规之下，各家银行可能都会在月中就开始拉存款，令揽储成为常态化的工作。

　　银行理财产品：月末季末高收益将被淡化
　　长期以来，每到月末存贷比考核临近时，“存款大战”便会打响，从1000万存款日利息五六万元，到理财资金的“灵活操作”，各种手段只为一朝迎考。
　　商业银行存款“冲时点”问题由来已久。为了从根源上约束存款“冲时点”行为，近日，银监会官方网站发布《人民银行办公厅关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（236号文)，指导商业银行改进绩效考评制度，不得设立时点性存款规模考评指标，同时，设立存款偏离度不得超过3%等指标，以缓解月末、季末存款等的大幅波动，并降低企业融资成本。
　　据悉，存款偏离度其实就是考核商业银行在月末最后一天存款的波动幅度，如果最后一日存款额的变动超过日均存款额的3%，就要受到相应的处罚。此举主要是为了防止商业银行在季末通过冲高月日均存款、规避存款偏离率约束，附加限制季末月日均存款的可计入金额。
　　“236号文”进一步提出了八个不得：不得高息揽储吸存；不得非法返利吸存；不得通过第三方中介吸存；不得延迟支付吸存；不得以贷转存吸存；不得以贷开票吸存；不得通过理财产品倒存；不得通过同业业务倒存。此外，“236号文”还设立了严格的监管纠正与处罚措施。要求对月末存款偏离度超过3%的银行，自下月起连续暂停准入事项3个月以上；一年之内月末存款偏离度两次超过3%的银行，适当降低其年度监管评级。而对月末存款偏离度超过4%的银行，监管机构还将自下月起连续3个月暂停其部分业务和期限超过90天资产的增长；并要求其自下月起连续3个月以上提高稳定存款的比例，提高基数为本月稳定存款比例，提高幅度为月末存款偏离度超出4%的部分。
　　不少专家和银行业人士认为，在存贷比监管指标未有所调整的情况下，存款偏离度实际上将加大银行揽储的压力。也有分析称，银行“冲时点”必然带来存款搬家、理财产品功能紊乱、资金成本升高等弊端，而存款偏离度监管新规有利于打破此困境，将会降低资金成本，并使银行资产管理走向规范化，进而推动银行业经营转型，促使银行加强负债管理，优化银行考核体系等。“这个通知主要用来遏制商业银行冲时间节点的突击揽储行为。”一银行人士认为，各家银行为了季报、年报业绩好看，都会冲时间节点揽储。普通员工门路不多，一般找亲戚朋友或者同学帮忙，凑一点算一点；分行领导或者一些跟大公司有交情的，则以赠送购物卡、许诺高额利息等方式拉来一大笔存款。这些资金都是短期存放在银行，往往在一些时间节点前后变动幅度特别大。月底或者季末考核之前，存款激增；考核完之后的月初，存款迅速回落，从而导致月末存款偏离度较高。
　　一家投资公司的负责人说，在月末或季末，经常会有银行的人找他拆借资金，在他们银行存放几天或半个月，而且利息很高。
　　郑州市民刘先生是一个理财能手，作为银行的“老人”，他已经习惯在每个月末、季末购买理财产品，因为银行在月末季末为了拉存款来完成监管层的存贷比考核，所以这一时间段的理财产品收益率就会高一些。而“236号文”的下发，打破了他的“老规矩”，自己一下子乱了“方寸”。
　　这也意味着银行的拉存款“战略”也将随之调整。与此同时，不少银行已经开始着手准备了，把原来月末到期的银行理财产品重新规划，将到期时间提前到月中。有银行发保本理财产品来应对，或让投资者购买长期的理财产品，来抬高日均存款余额。“随着规定的出台，从9月份开始，以后银行理财产品收益率或许不再季节性飙高了。”理财师周斌认为，以后理财产品月末、季末高收益效应将被淡化。以往，理财多集中在月末到期，在该规定下，为规避偏离度约束，理财到期时点将被提前，但是将提前到期的理财资金稳定留在本行存款账户中，并非容易，这可能需要银行为保留该部分资金稳定，支付更多的成本。

　　慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，银监会明确商业银行月末偏离度不能超过3%。在银行方面，各银行揽储压力将难减，而在月末、季末，高收益银行理财产品将被淡化。