保险公司网销业务齐下线 矛头直指高现金价值产品

　　【摘要】众所周知，保险业的健康可持续发展离不开监管层的指导与监管。据了解，近期多家保险公司的网销业务集体下线，高现金价值产品或将继续瘦身，下面是详细情况。

　　四家险企网销业务齐下线
　　了解到，国华人寿、珠江人寿、弘康人寿等保险公司在淘宝天猫旗舰店的保险产品全线下线，目前已基本查不到国华人寿、珠江人寿等相关产品信息，珠江人寿、国华人寿客服均表示，目前公司官网和天猫都在系统升级中，在系统升级完成后将重新开张。
　　国华人寿在官网上还指出，“是不是以为我们在躲猫猫呢？其实最近正琢磨着怎么能让亲更满意呢”！国华人寿将进行产品、系统、服务流程的全面升级。经浏览这四家保险公司官网发现，其主页仍主推很多产品信息，不过包括重疾险、意外险等目前均无法实现投保。这与市场上传出上述险企被约谈的消息并不矛盾。一位业内人士对此表示，其实此次监管约谈，主要也是为了避免因夸大收益等造成销售误导，从而进一步规范其产品信息，出于这样的目的将要求其对现有产品加以调整，并非要全面禁止网销业务。
　　不过，目前网销产品中包括分红险、万能险在内的理财类保险产品占据主导，而这也成为监管重点。在获得的一份指导意见中就指出，对于分红型产品，采用高、中、低三档投资回报率演示保单利益，不能片面宣传使用预期投资收益，保险期间也不能宣传为一年期产品，而是要按产品条款具体加以解释。此外还指出，不少保险公司向消费者提示风险不充分，没有以醒目的字体和方式提示万能险和投连险的投资风险等。

　　监管层矛头直指高现金价值产品
　　不少人会对监管层为何约谈上述四家公司心存疑问，一位业内人士则指出，今年一季度，寿险高现金价值业务井喷式增长，保费收入2765亿元，占同期寿险业新单保费的比重达64%，占寿险业总保费的比重达42%，这使监管层对高现金价值的理财类保险更为关注。
　　所谓高现金价值产品，指第二保单年度末保单现金价值与累计生存保险金之和超过累计所缴保费，且预期该产品60%以上的保单存续时间不满三年。
　　不难发现上述四公司互联网保险理财产品发展得相对迅猛，例如国华人寿无论在“双11”还是“双12”都不断刷新销售纪录，弘康人寿互联网保险短期内销售额度超过6亿元。
　　事实上，这些被暂停的产品中很大一部分都为理财型保险,这类产品的主要特点为门槛低、收益较高、期限较短，保障功能少，通常一年后退保基本不扣取任何费用。如珠江人寿宝赢一号两全保险（万能型）产品，1000元起投，年化预期收益为6.4%，期限为一年；再比如国华人寿7月底主推的国华华瑞1号A计划，同样为1000元起投，预期收益为6.98%，目前该产品信息已从其公司网站以及官方微信平台删除。值得一提的是，目前仍有不少公司理财类保险产品在售，如淘宝保险上在售的昆仑健康、利安人寿等多险企的理财类产品，如昆仑健康存乐理财保障计划（万能险），预期年化收益率6%，3个月后可提取免手续费。

　　“借短贷长”资金运用或刹车
　　从上文不难看出，保监会并未全面叫停高现金价值产品，只是有针对性地进行窗口指导。 因为个别公司高现金价值产品占比过高，容易引发流动性风险以及偿付能力不足等问题。
　　还需要指出的是，在上半年上市险企保费收入整体增长的同时，其退保率也在攀升。对此有业内人士指出，退保率之所以居高不下，其实是上市险企近年来过度追求保费规模、依赖高现金价值保险产品而留下的后遗症。
　　监管层负责人多次公开表态，一些保险公司的高现价业务，存续期通常为一两年，有的甚至只有3个月，而匹配的资产一般超过两年，这种“借短贷长”的资金运用形式很容易出现流动性风险。保监会对其监管也在不断深入，此次对某险企的指导意见就指出，要求其加强对高现金价值产品规模控制，并针对偿付能力和业务质量管理制定合理业务规划，同时高度重视高现金价值业务的资产负债管理，根据产品的负债特性审慎制定资产配置策略，防止资产负债期限错配而引发的流动性风险。

　　慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，四家保险公司的网销业务齐下线，监管层矛头直指高现金价值产品。此外，在高现价保险瘦身之后，“借短贷长”的资金运用或许将刹车。