P2P行业目光投向保险 作风控管理有难点

　　【摘要】随着社会经济的快速发展，我国金融市场逐渐发展壮大，各产业之间的经济联系也更加密切。据了解，P2P行业将目光投向了保险，已经有多家保险公司开始尝试与P2P进行业务合作。

　　P2P恋上保险
　　此前P2P行业内主要的风控方式有两大类：风险准备金模式和担保公司担保模式。风险准备金模式的风险保障范围受风险准备金额度的限制，且部分P2P平台风险准备金提取比例过低，或可能被擅自挪用；而担保模式也广受诟病，因为存在伪担保泛滥和大量超额担保的现象，担保的效力有时并不靠谱，同时监管层也不认可这种模式，认为P2P应还原到本来“信息中介”的定位。在这种背景下，为聚拢人气，保持或提高投资人的信任感，保险开始走进P2P的视野。
　　北京的P2P平台财路通与国寿财险北京分公司的合作被誉为保险牵手P2P行业的第一单，然后尝试跟风者众。
　　它们的合作模式为投保人和被保险人为财路通。如借款人发生逾期后，由财路通把应还款垫付理财人，国寿财险在接到报案后勘察定损并向财路通支付赔偿款。最终财路通向逾期用户催收相关借款，国寿财险从借款人处收回逾期款项。此外，国寿财险也和宜信有合作意向。其与宜信“中航信托项目”的合作模式是宜信作为投保人，以中航信托为被保险人向国寿财险北京分公司投保金融机构贷款损失信用保险。当发生借款人未按照《贷款合同》还款日还款的情形时，由国寿财险北京分公司根据保险合同的约定在贷款本金范围内向中航信托赔偿保险金。
　　不过，这也只是停留在构想层面，联系国寿财险北京分公司有关负责人求证时，得到的回应是：只是与这两家公司签署了合作协议，业务尚没有实质开展。
　　财路通有关负责人牛小姐则表示，他们之前的合作已经开始，近期还会有进一步的合作，是上一个合作的升级版。而财路通的官网上，已经把国寿财险和民安保险作为“保障的招牌”进行宣传。在营销方面，相比较与名不见经传的担保公司合作，与经营范围广、资产规模庞大、覆盖地域范围广的大保险公司合作的确能给人更多的安全感，也能使业务合规性增加一道屏障。但是在P2P风险高发的当口，保险的进场真的能改变业内生态吗？风控尚未明确前保险承保的勇气在哪里？
　　不久前，专做房产融资的P2P平台房金所与众安保险签订战略合作框架协议，平台上年化收益8%的投标项目都有众安保险提供本息履约保障。
　　8月刚上线的P2P平台赢众通也主动寻求与众安保险进行合作，对平台上年收益率6.8%—7.2%的项目提供本息履约保障，与房金所平台投保不同，这个需要借款人自己投保。
　　虽然有保险护航，但相比较其他P2P平台，这两家平台的产品收益率明显要低很多。众安保险有关负责人表示，为p2p定做的这款产品是保障贷款安全的信用保证保险，但并非他们的主打产品，这块市场如何还有待调研。上述案例中，保险公司与P2P合作的险种为信用保险和履约保证保险，投保人有的是为投资者投保，有的是为平台本身投保，保险公司承担逾期本息偿还的责任，另外还有一部分是借款人意外险和以借款人抵押物为保险对象的财产险。7月26日，大地财险与满满贷签署合作协议，模式主要是为借款人提供人身意外保险和借款抵押物保险。一旦借款人出现人身意外或抵押的财产出现意外损失，由保险公司理赔。一家保险公司的信用保证保险负责人说，以现在P2P的发展状态，保险要想与其合作必然采取高保费、封顶理赔的模式，否则保险的风险太高。而一家采用担保公司担保模式的P2P平台负责人则直接指出，保险公司在项目中担负的责任非常有限，不能解决行业存在的问题，目前所谓寻求保险保障更多是一种炒作。分歧之下，真正开始承保的保险公司寥寥无几，而横亘在它们面前的就是风控难题。

　　保险与P2P合作风控管理难点
　　7月中旬，银监会召开了P2P监管座谈会上，主要议题为讨论P2P的风险控制模式，引入保险公司担保制度也成为议题之一。不过，在对财险公司采访中发现，大部分保险公司还是担忧风险不可控。7月31日，广州一家P2P平台礼德财富和国内某大型财险公司举办了一场保险合作模式研讨会，希望通过保险一揽子解决方案增加平台交易的安全性。礼德财富CEO洪凯彬说，由于业务的多样性，在小额信贷业务中，公司试图模拟银行信用保证保险增加安全保障，而在抵押物和质押物方面可让借款人购买财产保险，只有通过承保的借款方才能到平台进行融资。但是由于保险公司对这一块业务尚存有担忧，研讨会并没有实质推进进展。一家财险公司非车险业务负责人说，P2P行业是当前热点，但是对于保险公司来说非常看重风险和数据积累，并不是市场有需求，我们就会去参与，因为很多时候，很多人为的风险转嫁给保险公司，对保险公司来说将是灾难。保险公司的担忧不无道理。2013年有70多家P2P平台涉嫌诈骗或者跑路；仅今年上半年，就已有50家平台被曝出因涉嫌诈骗、自融或提现困难等问题而倒闭。
　　“我们公司对这块领域也进行了调研，关键难题是风险的不可控，线上融资很方便但是无抵押、审核流程过于简单，信用体系不完善，借款人还款随意性很大，属于不可保范畴。”另一家财险公司产品研发部负责人表示，“银行信用保证保险尚有很大漏洞，线上做这一块业务将更加难，而这也是众多保险公司不敢轻易尝试的主要原因”。
　　而另一方面，P2P迅猛发展。根据网贷之家的数据，截止今年6月底，全国网贷平台1184家，成交量818.37亿元，受去年倒闭潮的洗牌和监管趋近，成交量有所放缓。据预测，2014年年底这个数据有望达到1500家，全年成交量有望达到2020亿元。在国务院8月13日发布的保险业“国十条”中，要求加快发展小微企业信用保险和贷款保证保险，增强小微企业融资能力。曾有七年招商银行风险管理经验的洪凯彬对表示，P2P目前最大的问题是发展时间太短，目前是存在各种各样的问题，但是未来三年将是P2P与保险合作的黄金期。
　　“不排除未来保险助航P2P行业的发展趋势，但是目前来说这个行业还需要规范。术业有专攻，财险公司目前更多关注的是车险、责任险以及企财险等常规业务。”上述财险公司人士表示。谈及难以把握的风控措施，众安保险有关负责人表示，目前保险公司的风控措施包括：对借款人的过往信用记录进行审核；对贷款用途及额度进行控制，降低风险敞口；对每一区域城市的累计授信总额进行控制，避免风险过于集中；积累风险数据及业务经验，完善及融合丰富两方现有的风控模型。
　　而财路通构想的管理方式是：由保险公司对财路通的核心业务系统、信用评级体系以及风控系统进行综合评估，再由财路通将投保范围内的借款人信息以及风控批核的依据通过系统对接的方式同步到保险公司。保险公司对财路通的P2P平台风控环节进行全程监控。伴随着P2P市场的火热，行业风险处于高发期，保险机构的介入是商机还是危机值得商榷。获悉，有关P2P发展的规范意见将于年内出台，行业可能会迎来一次优胜劣汰的大洗牌，而这有助于降低整体经营风险，届时保险公司是否会真正介入这块领域依然是个未知数。

　　慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，为管控风险及提高投资人的信任感，P2P恋上保险。但是，P2P的风险控制模式是否可行是保险公司担忧的问题，如何做好风险管控还有待商榷。