京东推出高收益产品 银行无条件兑付并非“铁律”

　　【摘要】今年以来，互联网余额宝的收益率开始不断下滑，市场上收益率超的产品甚少。然而，广大投资者的投资需求在不断上涨，京东金融抓住这一机遇推出了高收益 “小银票”产品，让投资者都很兴奋。

　　8月12日早上9点，京东金融推出的“小银票”正式开卖，首日已开售的110款票据，几乎一上线均被秒杀抢光。截至昨晚8点，京东金融又推出20多款产品，同样也逃脱不了“被秒”的命运，每款产品规模从几万至几十万不等，总计135款，金额达到2975万，比余额宝刚刚推出的时候还要火爆。

　　“小银票”高收益让投资者很兴奋
　　“宝宝类”理财产品的资金投向是货币基金，今年开始受整体流动性宽松影响，收益一直下跌，普遍4%的收益水平，让大部分投资者有点失望。于是，互联网金融投向票据业务的理财产品迅速替代货基，其中的砝码就是高收益，多数票据理财产品收益率达到了6%-8%。
　　一直和阿里暗暗较劲的京东，这次算是在票据理财产品上狠狠地出了一次风头，虽然京东也并非互联网中最先推票据理财的企业，但如此大规模、密集投放，算是第一家。而票据理财的推出，也填补了京东金融平台理财产品介于1个月至6个月的期限空白。
　　首日上线的“小银票”产品，预期年化收益率在6.2%到7%，期限从52天至180天。截至昨晚8点，“小银票”总共推出了135款产品，募集进度均为100％，总资金规模高达2975万。
　　从今年开始，借助互联网金融发展的热潮，同样拥有灵活期限、较低门槛和风险的票据理财开始吸引普通投资者的注意，再加上收益确实比较诱人，自然让投资者“一哄而上”。
　　当然，这次京东在产品投放上也耍了心计，没有采取所有产品全部上架的方式，而是一个时间段放一款，还设了“倒计时”开抢的方式，饥渴营销非常奏效。

　　“银行无条件兑付”并非“铁律”
　　其实，对于普通投资者来说，票据理财远没有基金、保险以及其他常规理财产品来得熟悉。票据产品实质上是银行承兑汇票，是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。
　　原则上说，银行承兑汇票具备“刚性兑付”的特点，只要不是虚假票据，兑付应该不是问题。
　　之前有互联网机构也推出收益率在9.8％的票据理财，声称风险仅来源于“银行倒闭”，这样的承诺保证似乎让人对这类产品很放心，但这类产品是不是真的如宣传所说那么安全，业内人士似乎更有忧患意识。
　　某股份制商业银行个人理财部的负责人表示，“银行无条件兑付”并非“铁律”，投资者在选择票据理财产品时需要考察票据签发方的信用情况、风险控制和兑现能力。票据分不同类型，风险程度也各不一样。票据从本质上来说是一种可周转的债务凭证，收益率取决于签发者的信用情况、票据市场的收益状况以及管理者的投资能力。
　　另外，投资者除了考虑银行的信用保证外，也要关注购买平台的信用风险。如果平台的信用不能保证，那么平台所承载的所有产品信用也要打问号了。
　　更重要一点，票据实际上是银行的传统业务，过往的收益率大约在5%-6%，远未能普遍达到6%以上。而现在投资者能买到的普遍在6%以上，这中间的差价谁来贴，中间被倒了几次手，每倒一次手增加多少风险系数，投资者真要好好想一下。

　　慧择提示：综上可知，京东推出高收益 “小银票”产品让投资者很兴奋，“银行无条件兑付”并非“铁律”。在此，提醒一下广大投资者们，在投资时要根据自己的实际情况来进行投资，切勿盲目投资。