提高投连险销售人员门槛 消费者投资需谨慎

　　【摘要】投连险，其正式名字是“变额寿险”，是一种新形式的终身寿险产品，它集保障和投资于一体。但是由于一些销售人员的误导或投资者的认识不够深等原因，导致投资结果令人不愉快。

　　提高投连险销售人员门槛
　　北京保监局局长郭左践表示：“由于投连险、变额年金险等涉及的风险点和金融知识，相对于传统人身产品更多、更丰富，销售人员需有相应的学识，才能向潜在的投保人去提示风险点，这是业务的要求。监管机关的立足点，从保护被保险人利益的角度，要求销售人员有义务向投保人提示清楚产品的风险何在，投保人在充分了解潜在风险的前提下，做出决策才是负责任的行为。”
　　通常而言，每一款保险产品都是针对人生的不同阶段需求而设计的，有的保险首先强调保障功能，例如人寿保险、健康保险、疾病保险、意外保险等；有的保险则是作为购买未来某阶段可领钱或做财富传承的账户，这样的保险一般有固定的保险费率测算，在未来的基础部分是固定的，而浮动的是分红部分，例如年金保险、两全保险；而投资型保险则每年的收益是不确定的，账户完全属于投资类型的账户，随着市场的波动和管理人的管理水平而波动，其实不确定的账户不能算作具有保险功能的产品。
　　目前，国内投连险有两种方式，一是基金模式，购买专业的基金类产品，设置不同风险类型的账户；二是股票模式。投连险在国内的保险行业不列入规模保费，算作投资型产品，它是完全按账户收益状况形成账户资产。
　　在现实操作中，很多人买保险往往是听凭保险代理人的介绍，买入的往往是保险公司某一阶段主推保险产品，而并非是最适合其家庭阶段的保险产品。一些热衷投资的购买者因为对低收益和现阶段看不到成效的保险产品怀有一种排斥心理，而选择投资型保险，以期获得投资收益。
　　有保险专家表示，投连险的收益是根据资本市场的好坏决定的，因此在资本市场不景气的时候，千万不要买投连险。同基金一样，低位买进远比高位买进获得的回报高，投资者在购买投连险时，要选择好时机。
　　投连险的投资风险完全由投保人承担，不同保险公司设置的不同投连险资产配置差异较大。从2013年投连险情况看，纳入国金证券统计的177个账户平均收益率只有3.99%。但其中约1/4账户下跌，跌幅最高达16.22%。取得正收益的账户中，涨幅最高的账户收益率为27.75%。平均收益不到4%，不同公司的不同账户收益差距最大可达44个百分点。而一款激进型的投连险账户可以配置权益类或股票激进比例超过80%。

　　购买投连险需谨慎
　　根据华宝证券公司今年1月报告统计，截至2013年投连险总规模约为739亿元。最早开展投连险理财产品业务的中国平安以绝对的优势居首，账户规模合计达320.3亿元；泰康人寿居次，规模合计120亿元；信诚人寿57.5亿的账户，是合资保险公司中投连险规模最大的公司。截至今年4月，国金证券公司统计报告称，目前可查据的有29家保险公司经营着181个投连险账户。保险公司对于投连险的管理能力，国金证券分别针对偏股类和偏债类账户做过一个排名。
　　对于偏股类账户，太平人寿、中荷人寿、招商信诺人寿、长生人寿和平安养老近一年的管理水平位居前五，平均收益率分别为17.36%、16.10%、13.18%、11.07%和10.30%。这五家保险公司中，除中荷人寿近三年业绩排名第11 位外，其余4 家公司近三年业绩排名均在同类前十。对于偏债类账户，中国人寿、长生人寿、中荷人寿、阳光人寿和国泰人寿近一年的管理水平位居前五，平均收益率分别为11.99%、6.12%、5.24%、4.98%和4.28%。
　　值得欣慰的是，上半年以来，多数投连险账户的投资回报率都实现了正增长。笔者统计发现，投连险账户在今年的整体投资回报率达到0.57%，其中，排名体系内的192个账户中173个账户全部取得正收益。这个成绩不仅明显优于同期A股市场的表现，同时也较股票型基金具备更好的投资价值。
　　有平安保险北京分公司的高级讲师王女士表示：“投连险账户之所以在今年保持相对理想的投资收益率，主要是因为保险公司降低了对风险资产的配置，故而A股市场的波动对投连险账户收益率的影响相对较小。”尽管目前投连险的收益颇为乐观，但保险专家还是提醒大家，有三类人群不适合购买投连险：一是只有保险保障需求的人；二是风险承受能力比较低或经济条件不宽裕的人；三是短期资金需求较强的人。可见，投连险并非人人适合购买，它更适合有市场判断力的投资者。

　　慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，为保护被保险人利益，监管机关要求销售人员有义务向投保人提示清楚产品的风险何在，提高投连险销售人员门槛。此外，消费者在进行投资时要仔细分析，谨慎投资。