2013年十大上市银行业绩分析

　　【摘要】普华永道发布《银行业快讯：2013年上半年中国十大上市银行业绩分析》。所述的十大上市银行包括五家大型商业银行（工行、建行、农行、中行、交行）以及五家股份制商业银行（招商、兴业、民生、浦发、中信）。

　　报告称，十大上市银行，2013 年末的不良贷款余额4，494.09 亿元，较2012 年末增加19.47%; 不良贷款率也上升0.06 个百分点至0.99%。不良贷款余额和不良贷款率“双升”，显示出信贷资产质量下行趋势明显。而银行业信贷资产质量有所下滑，表示经济增长减缓的负面效应向银行传导。

　　值得注意的是，自2011 年开始，十大上市银行平均逾期率 与平均不良率的变化开始出现不同趋势，逾期率开始明显高于不良率水平。报告称，截至2013 年末，两者之间的差距扩大，进一步呈现出背离的趋势。不良率的上升速度明显慢于逾期率的上升速度，介于两者之间的时间差，预计不良贷款余额将上升。

　　报告显示，2013 年十大上市银行的资产总额合计 86.92 万亿元，较2012 年末增长10.46%。十大上市银行实现净利润1.09 万亿元，同比增长 12.64%。但增速较 2012 年下降 3.77 个百分点；整体实现利息收入3.69 万亿元，同比增加 9.06%，增速较2012 年的20.23%大幅放缓。所有类别中，只有投资的增速同比上升，其余业务的增长 速度均有所放缓，而最明显的是存拆放同业及客户贷款。

　　2013 年互联网金融快速发展，互联网理财产品、各种网贷模式和信用支付等各项产品推陈出新，商业银行也陆续推出了货币基金理财产品，以稳定存款来源及利润的持续增长。

　　“互联网金融直接冲击了商业银行的存款、财富管理等传统业务。在今后 的一段时间内商业银行资金成本上升、利润空间压缩的压力依然存在。"普华永道中国银行业和资本市场部主管合伙人梁国威表示，资金雄厚、认知度高以及庞大物理网点等，这些商业银行多年来积累的优势在短期内仍不可动摇，使他们在传统对公对私业务等方面依然占有独特的优势。互联网金融 正在倒推商业银行的改革，商业银行要以互联网思维和技术来做金融，需要进一步创 新业务、优化盈利结构。

　　针对影子银行问题，普华永道中国金融服务部主管合伙人容显文认为，当务之急是管理好影子银行的潜在风险，并 建议通过以下三种方式实现风险管控：首先，商业银行及其他金融机构应做好产品设 计、风险披露、审计和投资者适当性分类等，培育“卖者有责，买者自负”的市场观念；其次，金融机构有责任维护有效率的信贷文化，允许出问题的产品违约，打破投 资者的“刚性兑付”预期，降低道德风险；最后，监管机构应适时重新审视现有监管 指标，从而提升商业银行的自主与创新意识。

　　慧择提示：从文中可了解到，银行业利润的绝对数额已经很高，应坦然接受盈利增速放缓、甚至是个位数增幅的趋势。只有平衡信贷风险和盈利增长，才能实现长远可持续地增长。