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保险资金买的股票基金和债券基金如何作价资产

更新时间:2014-04-15 10:20

  【摘要】近日,保监会在网站连续发了两份文件,对于险资投资资产作价标准进行重新界定,分别从“加强偿付能力监管,完善投资资产认可标准 ”和“完善偿付能力监管制度两个方面进行界定。那么,保险资金买的股票基金和债券基金如何作价资产呢?

  “放开前端,管住后端”,成为今年以来保监会加快转变资金运用监管方式,把监管工作重点由开放渠道转变为风险监管,切实把防风险放在监管工作更为突出的位置的法宝。“放开前端”就是要减少行政审批等事前监管方式,把风险责任和投资权交给市场主体。“管住后端”从狭义角度看,就是指事后的偿付能力监管,运用资本手段,实现对资金运用的约束。

  股票基金以账面价值95%认可资产
  保监会刚下发的保监发〔2014〕29号《保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第22号:证券投资基金和资产管理产品》给予明确表述。自2014年第一季度偿付能力报告编报起施行。
  保监会明确,保险公司投资的股票基金为认可资产,以账面价值的95%作为其认可价值。股票基金是指根据《证券投资基金运作管理办法》发行的、百分之六十以上的基金资产投资于股票的证券投资基金。
  保险公司投资的债券基金为认可资产,以账面价值的98%作为其认可价值。债券基金是指根据《证券投资基金运作管理办法》发行的、百分之八十以上的基金资产投资于债券的证券投资基金。
  保险公司投资的货币市场基金为认可资产,以账面价值作为其认可价值。货币市场基金是指根据《证券投资基金运作管理办法》发行的、仅投资于货币市场工具的证券投资基金。
  保险公司投资的混合基金为认可资产,以账面价值的95%作为其认可价值。混合基金是指根据《证券投资基金运作管理办法》发行的、投资于股票、债券和货币市场工具,并且股票投资和债券投资的比例不符合第(一)项、第(二)项规定的证券投资基金。
  另外,保险公司投资的股票型分级基金为认可资产,其中,优先级份额(A类份额)以账面价值的96%作为其认可价值,劣后级份额(B类份额)以账面价值的90%作为其认可价值。
  而保险公司投资的债券型分级基金为认可资产,其中,优先级份额(A类份额)以账面价值的99%作为其认可价值,劣后级份额(B类份额)以账面价值的95%作为其认可价值。

  次级债计入负债也要打折
  同日,保监会还发布了《保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第21号:次级可转换债券》,要求自2013年年度偿付能力报告编报起施行。
  保监会要求,保险公司或保险集团公司根据《关于上市保险公司发行次级可转换债券有关事项的通知》发行的次级可转换债券,属于资本性负债,应当确认为认可负债。剩余年限在2年以上(含2年)的,认可价值为零;剩余年限在1年以上(含1年)、2年以内的,以账面价值的50%作为其认可价值;剩余年限在1年以内的,以账面价值的80%作为其认可价值。

  慧择提示:通过以上信息我们可以获知,明确次级可转换债券的偿付能力认可标准”方面,防范风险、科学监管。