董事责任险需要私人定制

　　【摘要】当前社会上保险险种种类繁多，是实在让人眼花缭乱，我们可能都听说过养老保险、旅游险、意外险，那么您知道董事责任险吗？董事责任险可不是一般的保险，它需要私人定制。

　　目前上市公司投保董事责任险的一般做法是，根据其风险的承受能力，选择相应的保额。与此相对应，保险公司在设定保费时，主要依据公司治理结构与运作的规范性，而公司规模的大小与保费的高低并不必然相关。即使是小公司，如果公司治理结构完善，在经营运作中又一直比较规范，那么保费可能比那些不规范经营的大公司还要低一点。

　　不仅如此，当 董责保险落实到上市公司的高管身上时，其设定的内容也应当有所差异。以董事为例，吴弘认为，“根据董事的不同性质，确定不同责任，在保险上也应采取不同的措施，分散掉适当的风险。”

　　这也就是说，即使是在董事会中的内外部董事，也不能一概而论，而应“私人定制”。内部董事的责任与风险比较大，外部董事尤其是独立董事则比较小。对前者而言，公司无论是经营不善，还是财务造假，他们都难辞其咎。而后者主要在公司的决策中维护弱势群体的利益，不参与公司的具体业务，风险当然就小一点。而投保最根本的目的在于合理分散风险，风险大，投得自然多一点，风险小，那么投得可能也少一点，这样才能最大化地发挥效用。

　　相比绝大多数全球500强企业、欧美企业购买了董事责任险，中国内地相关的法律责任体系尚不健全，董事及高级管理人员还没有足够的投保压力，购买董责险的主要还是涉足海外上市的公司，像H股上市的公司投保比率达到90%左右，而A股的仅为5%左右。而在相关A股公司中，将近一半归属于制造业，基本上与上市公司的行业分布特征相吻合。

　　慧择提示：目前董事责任险刚刚起步，发展不是很理想，但是随着社会的发展，上市公司风险意识会不断增强，到时董事责任险就派上用场了。