活期宝和余额宝 宝宝有难

　　【摘要】移动理财终端体验背后，以活期宝和余额宝为代表的宝宝军团风生水起。当宝宝们不亦乐乎的准备出生时，“吸附在银行躯体上的寄生虫”等争论更是隔空交战不止。毕竟，宝宝的身体里流着的是基金的血液，一旦利率市场有个风吹草动，宝宝们可能会性命不保。下面一起来探索活期宝和余额宝背后风险。
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　　去年互联网基金来势汹汹的以活期宝和余额宝为代表的“宝宝军团”，仅上市几个月就疯狂吸金1000亿人民币，用户数更是接近3000万户。银行对于如此局面怎能坐以待毙?面对以余额宝为代表的互联网金融产品的冲击，银行的领土保卫战正式打响：一些“自我革命”意识较强的银行纷纷推出现金理财类产品，并且凭借自身在协议存款、债券等方面的投资优势，以相对较高的收益率吸引客户。同时，多家银行近期下调了通过快捷支付向余额宝和微信理财通转账的限额。而央行拟出台草案对第三方支付的转账、消费金额等进行限制的消息，投资者普遍产生恐慌，投资业是墙头草行业，哪里有钱赚就倒向哪里的。据此，行业内人士分析“宝宝军团”将会发生较大变化。

　　支付新政或引发大洗牌，央行近日向第三方支付企业下发《支付机构网络支付业务管理办法》、《手机支付业务发展指导意见》草案。其中最核心或被认为最具杀伤力的内容是，对个人支付账户的转账、消费额度设限。目前该草案还仅在征求意见阶段，各方还处于激烈的博弈中，并非最终版本。但多位人士表示，如果“个人支付账户转账单笔金额不得超过1000元，同一客户所有支付账户转账年累计金额不得超过1万元。个人支付账户单笔消费金额不得超过5000元，同一个人客户所有支付账户消费月累计金额不得超过1万元。超过限额的，应通过客户的银行账户办理。”这一条文最终实施，将直接戳中互联网“宝宝”依赖银行的软肋，对于互联网金融格局影响巨大。

　　数据显示，进入马年以来，银行系“宝宝”就一直处于扩容进程中，继工商银行、中国银行、平安银行、交通银行等纷纷推出对接货币市场基金的现金理财工具之后，近期最具亮点的产品则是兴业银行联手兴业全球基金推出的“掌柜钱包”，该产品对接兴全添利宝货币基金。在大多数“宝宝”类互联网金融理财产品年化收益率降至6%以下时，“掌柜钱包”自3月10日正式上线以来的年化收益率一直稳定在6%以上。据了解，由于不仅能满足投资者T+0赎回到账、7×24小时交易等常规需求，还具备当日赎回额度最高可达3000万元、赎回资金快速到账等特点，该产品上线一周规模就快速增长。

　　于此同时，两会期间，不断传来银行围剿余额宝的消息。

　　余额宝的出现，改变了整个货币基金的市场结构，同时也搅动整个金融市场无法平静，各类金融机构纷纷加入互联网金融大战。

　　随着收益率下滑，余额宝的钱景如何；面临银行的围剿，监管的升级，余额宝的前景又将如何？这些都是摆在余额宝面前的问题。

　　似乎有些屋漏偏逢连阴雨之意，近期市场协议存款利率跳水，目前一个月银行协议存款的年化利率已经回落至4.8%附近，且有继续回落的迹象，而春节前该利率最高飙升至9%。这一动态，无疑令赖以飙高收益的诸多货币基金如坠冰窟。而这还不是坏消息的终结——近期有关货基的罚息传闻再掀波澜，在货基总规模抵近万亿之巨的关键节点上，货币基金投资银行协议存款时多获得“提前支取不罚息”的优惠政策条款，可以说货基惊人的高流动、高收益率很大程度就来源于此。一旦此项超级红利遭到监管层或银行业封杀，由此带来的冲击不言而喻。

　　慧择提示：活期宝和余额宝等宝宝们在历经一轮短暂高收益比拼过后，终归陷入举步维艰、进退两难境界。银行大亨的专横跋扈，股票债券的横眉冷对，政府政策的极力围剿……利率化市场发展的今天，活期宝和余额宝虽立下汗马功劳，但和众多理财大亨相比，也只是蚂蚁跟大象的博弈。“高收益伴随高风险”的投资铁律不会轻易失效，保险的理财方式，只会有益无害！