对号入座巧选投资型保险

　　在低利率时代，很多投资者购买保险产品的目的是为了获得高于银行利息的回报，而在去年央行连续6次加息之后，居民存款收益增加，固定收益的保险产品魅力大减，投资型保险的“春天”似乎要过去了。

　　目前，一年期银行定期存款利率已提高到了4.14%，5年期的已达5.58%。而万能险当下的结算利率，除去平安个人银行万能险为6%之外，其余高的在5.5－5.8%之间，与5年期银行定期存款利率基本持平；最低的则只有2.5%，还不敌3个月期银行定期存款利率；其他投资型保险产品2.5%的预定利率上限，更是与银行定期存款利率相去甚远。

　　有了钱，是买保险还是存银行？由于银行存取方式灵活，而购买保险实际是一定时间内锁定资金，提前退保又要遭受损失，相比起来买保险自然不如存钱方便。但买保险和存钱还是有本质区别的，千万别因为一些红利而忽略了保险的最主要功能是保障。

　　那么，在当前的情况下，消费者该如何选择带有投资功能的保险产品呢？

　　目前，分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设，存款利率上升，保险公司的新增投资收益有望提高，分红空间可能较大，分红险“钱景”看好。因此，即使银行存款利率逼近保险产品收益率，投保人的收益还是会表现出一个长期稳健的状态，不会出现突然的低回报。中央财经大学保险学院郝演苏教授表示，对收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人来说，分红险是不错的选择。但分红险的流动性较差，若中途需要套现，就相当于退保，投保人只能按保单的“现金价值”退钱，损失绝不只是利息，可能连本金都难保，因此它不适合收入不稳定和在短期内有大笔开支的投保人。

　　万能寿险主要投资方向为银行存款和各种债券(资讯,行情)，部分投资于基金和股票。目前，万能险年结算利率虽然普遍接近银行定期存款利率，但是利率水平相对稳定。需要注意的是，把10000元的钱放进银行，其利率就是10000元的回报率，而10000元的保费投资于万能险，却要先扣除风险保险费、初始费用、保单管理费等费用之后，才能用于投资，计算收益的基础远低于本金。此外，万能险前几年扣除的费用相对于后期要多，利用万能险短期投资收益是不现实的。购买万能险要保证能在较长时间内持续交费，并维持中长期投资，一般在5年以上。

　　与万能险不同，大多数投资连结保险产品都有多个投资账户，每个账户主要投资的方向不同，风险、收益也各异。以投连险账户较多的信诚人寿为例，其投资账户共有7个，分为稳健配置、成长先锋、现金增利、平衡增长等，如策略成长账户投资于基金的比例超过50%，适合风险承受能力较强的保户，而现金增利主要投资于短期存款、央行票据等，适合追求稳健收益的保户。保户应密切观察所投资账户的收益变动情况，根据对股市趋势的判断来调整资金在每个账户间的投资比例，如风险承受能力较低的保户，可考虑将资金从激进型账户转到稳健型账户，如现金类账户中。准备选择投连险的保户要注意，投连险没有保底利率，投资风险要保户自担，因此不适合风险承受能力有限的消费人群，而更适合长线投资者。