看万能险结算利率如何逆水行舟

　　1月21日至今，上证指数下跌幅度超过30%，部分股票的跌幅已达到70%，火爆一时的基金、投连险也难现昔日辉煌。

　　记者：近期，市场上万能险的账户收益率呈稳步上升态势，您认为其中主要的动因是什么？

　　长城保险：万能险在国内已经有了几年的发展，特别是在银行保险领域发展更为迅速。从投资方面来讲，万能险与基金、投连险在方向和理念上存在较大差别，首要目的是确保账户本金的安全，因此其账户的大部分资金主要投资于债券、存款等固定收益类投资领域，直接投资于股票和股票基金的比例是受到严格控制的，因此万能险的收益与股票市场波动形成了较大的反差。

　　记者：万能险有一部分投资是投资于股票和基金的，这对收益是否有影响呢？

　　长城保险：影响不能说没有，但是应该说很小，而且持续的时间也较短。我们从历史的结算利率变化情况就可以看出，万能险的结算利率还是主要与存款利率结合的比较紧密，在存款利率变化不大的情况下，股票市场的波动对收益率的影响很小。例如，2007年央行第6次加息以后，市场万能险的结算利率由去年初平均3.5%左右，上升到目前的平均5.6%的水平。而这期间，股市出现波动的时候，对万能险的收益只是局部或者说个体的影响，影响的幅度较小、时间也较短。

　　记者：您如何评价万能险的风险指数呢？

　　长城保险：万能险的优势在于相对的稳定性。首先要保证账户资金的安全，不可能像股票、基金等金融投资工具那样在短期内有获得很高收益的可能，万能险的价值要在长期才能得到体现。如果单独分析某一段时间，收益率的上下波动不是很大。但就像前面提到的，毕竟有一部分资金是投资于基金等领域的，像3月份股市的剧烈波动，肯定对收益有一定的影响，但会很小。

　　记者：您如何理解万能险的长期投资价值？

　　长城保险：家庭理财有个金字塔原则，家庭的大部分资金最需要的是安全性和流动性，高风险投资占家庭整体投资的比例不能过高。家庭日常需要的资金可以通过活期存款、货币型基金或者期限较短的定期存款来打理，比如半年或者一年期，也可以考虑通知存款这种形式。在短期内不用的资金，我们建议考虑购买万能险。因为万能险的特性决定了其中长期的优势，例如，长城保险的金富利万能险与市场上大多万能险一样，采用日复利的计息方式，也就是通常所说的“利滚利”。

　　用一个简单的算术方法来计算一下复利的财富效应：如果每年存1.4万元，平均投资回报率20%，只要20年，资产就能累积到261万元，如再继续奋斗20年，就可能登上亿万富翁的台阶。当然，这个方法比较极端，但足以说明复利在长期理财中的“威力”。而复利计息，恰恰是万能险与其他理财产品相比拥有的突出优势。大多保险公司为鼓励客户长期持有，都设立了长期持有的奖励，如金富利就从第6个保单周年日开始，每年向客户返还大约相当于账户价值0.5%的奖励金，直至终身。

　　记者：那么出现一些比较紧急的情况，急需用钱怎么办？

　　长城保险：客户完全不必有这方面的担心，就拿“金富利”的客户来讲，如果急需用钱，可以有两种方法，一是部分领取或者退保，二是通过保单借款来解决这问题。我们公司现在的借款利率为6.4%，借款比例也达到账户价值的80%，完全可以满足客户的短期资金需求。特别需要注意的是，即使发生借款，我们为客户计算的收益和提供的保障还是会以借款前的账户价值为基础计算，对客户来讲非常划算。

　　记者：目前长城保险万能险的销售情况以及投资情况如何呢？

　　长城保险：目前，长城保险只是通过银行柜面销售简易万能险——长城金富利终身寿险，与标准的万能险不同的是，更多的考虑客户对投资理财的需求。自推出以来，得到了客户的认同，销售量持续增长，基本上每年能够增长100%左右。

　　在万能险账户投资方面，长城保险的投资主要涵盖固定收益类投资、权益类投资以及监管机构允许的其他投资业务。我们本着安全性、流动性和收益性的原则，进行规范化运作。我们秉承长期、稳健的投资理念，任何投资都会基于对事实的准确把握和精确研究，坚持投资回报和风险控制相结合，确保客户的财富安全和稳定增长。我们也会在今后加大与国内外其他机构的合作，在股票、外汇、债权等更多领域开展投资业务，使客户能够享受更多资本市场带来的收益。