京东进军香港卖保险，刘强东打的什么算盘？

朋友们，互联网巨头又卷起来了！

不过这次不是卷外卖，而是香港保险。

根据香港保险业监管局官网消息报道，京东于10月14日正式获批保险经纪牌照。

没听错，就是我们平时买家电，点外卖的电商巨头京东。

意味着他们开始在香港卖保险了。

再瞅一眼招聘网站，好家伙，销售、运营...岗位全面开花。

看这架势，是准备在香港保险市场大干一场啊！

那么问题来了：一个电商巨头，为啥要跑去香港卖保险？

对这个问题感兴趣的朋友，可以点击>>>我们一起讨论~

京东为什么进军香港保险？

核心原因还是香港这块蛋糕，太香了。

作为全球金融中心，名副其实的金融自由港。

一边背靠中国大陆；另一边，它有着独立的法治金融体系和监管制度，堪称完美的出海第一站。

而京东选择此时入场，也可以说是顺势而为。

最近两年处于全球降息的背景，美元资产吸引力上升。

香港作为亚洲成熟的美元金融市场，吸引了大批内地高净值人群的资产配置需求。

其中香港保险，就成为了首选。

直接看数据，根据2024年统计，香港保险密度亚洲第一、全球第二，保险渗透率达18.2%。

其中，全年香港保险市场的保费总额达6378亿港元。

全年新保单保费总额达2198亿港元，同比增长22%，突破十年来新高。

并且这其中内地人在香港投保的保费就高达628亿港元，占到总保费的近3成。

意味着，每3份香港新保单里，就有一份内地人投保的。

今年2025年上半年全港新单总保费达1737亿港元，涨势凶猛。

与2024年上半年相比，实现了50.3%的同比增长，再次刷新历史纪录！

而且根据胡润报告，显示41%的内地高净值人群，将香港列为未来三年境外投资首选，再一次印证香港保险未来市场。

这前景，哪个巨头看了不眼红？

另外除了京东，其他内地互联网巨头，也早已在香港保险市场排兵布阵。

&阿里从2017年进军香港保险。

2017年就出手，通过云锋金融，联合多家公司，以131亿收购美国万通保险亚洲，并占60%股权。

如今保险板块，已成为云锋金融最大收入来源之一。

根据云峰金融最新财报，截至2025年6月30日止：

按香港财务报告准则的股东应占盈利为4.9亿港元，同比激增139%。

&腾讯2018年推出Blue。

2017 年初，腾讯联手高瓴资本、英杰华人寿，推出全港首家纯线上人寿保险公司——Blue。

不止互联网巨头，传统险企也在行动。

内地传统的保险巨头泰康人寿，也正积极布局香港市场。有望成为第五家入住香港的中资保司。

以及平安，从2019年起就开始申请香港寿险牌照，至今仍在推进中。

看到这里，你是不是也好奇了，香港保险为什么吸引了那么多人的青睐呢？

香港保险的优势

总结下来就是一句话——「源于收益，但不只是收益」。

先聊大家最关心的收益。

很多人最早被香港保险吸引，都是冲着6%以上的复利。

那么香港保险到底能不能拿到这么高的收益呢？

首先，我们需要确定下，香港保险的类型。

目前我们接触到大部分的香港储蓄险产品，都是分红险。

收益设计大致有两种类型。

一种是，低保底+高分红的结构。

保底部分，最低只有零点几，保证不会亏；

然后分红部分，长期IRR能达到6-6.5%。

还有一种方式，是2%左右的保底，结合分红部分，长期拿到4-5%的复利。

无论是哪种方式，香港储蓄险分红部分的占比还是很高的，所以能否达成，我们要依据当年的实现率来判断。

根据我们统计的数据来看，——最全，香港保司分红达成率排行榜！

大多数公司是能做到接近当初的演示情况的。

比如友邦、中国人寿海外、太平人寿香港这些，实现率还是比较稳定。

但也有部分公司，是没办法达成当初的预期，比如某诚。

所以整体上，我们研究下来发现，如果选对公司和产品，就算实现率打个折，香港保险想要达到5%复利也不算难。

那大家可能会有疑惑，它为啥能给到这么高的收益呢？

一方面就是产品设定的原因。

它多数分红产品，保证部分收益并不算高，很多都只有零点几个点。

这样保险公司就能放开手脚，去拿出较高的占比，投资一些存在风险，但预期收益较高的优质项目。

如果保底利率比较高的话，比如必须给到3%的收益，那保险公司就会把大部分资产，放在存款、债券这些稳定类的项目。

的确是稳定，但也缺乏了高收益的空间。

另外一个层面就是，香港保险公司可以做到全球投资，配置更多优质的资产。

从底层来看主要分为两大类资产：

一是固定收益类资产，如国债、企业债和其他类固定收益资产；

二是权益类资产，如股票、投资性房地产等。

以及其他多元另类投资，比如海外基建，优质私募股权等。

我们这里以某公司的投资策略为例。

其中近7成都投资于固定资产。

主要包括政府及政府机构债券、公司债券等，且债券分布多国，评级A+。

这些国家的长期国债收益，基本都能达到3-4%的。

给整个资产底部，搭建了足够稳健的地基。

除此外，香港保险公司很多都是百年保险巨头，掌握着巨量资产，会有很多普通人接触不到的优质项目，比如海外基建、私募股权、基础设施、另类资产。

这些资产预期收益高，而且种类众多。

由此，从整体投资表现来看，香港保险公司的预期投资收益，就是具备兑现长期复利的能力。

而且根据过往分红实现率去判定，很多保司也是愿意给客户分红的。

当然，除了收益以外，香港保险的功能也很重要。

香港保险功能

香港保险在功能上，确实是比较灵活和丰富。

这里稍微举几个，内地保险很难做到的例子：

第一个功能，保单拆分。

这是我最喜欢的功能之一。

可以把一份保单，按照实际需求拆分成多个保单。

比如老王买了一份100万的保单，但他有两个娃。

问题来了，这份保单给谁？

如果没有规划好，就能导致娃的不满，毕竟手心手背都是肉。

内地保单，受益人只能按比例分配，无法精准定向传承。

而香港保险，可以直接把一张保单拆开，分成多份独立的保单。

比如，老王可以把这份100万的保单，拆成2份50万的，或者一份70万、一份30万的，然后指定给不同的孩子。

每份新保单都是独立的，互不影响，且第二代投保人可以互相不知情，隐私性很好。

从一定程度上避免，因财富分配产生的家庭纠纷。

第二个功能，保单权益人的变更。

所谓复利的奇迹，就是稳定高复利+时间。

如果能拥有一个长期5%增值的保单，那么根据72法则：

（翻倍时间 ≈ 72 ÷ 年收益率（%））

每隔14年，保单即可翻倍。

这样算下来，如果当初100万，长期5%的复利，80年后，甚至可以达到恐怖的4千多万。

长期增值的保单，自然希望能一代一代传下去，而香港保险就可以实现。

大部分香港保险，生效满一年后，就可以申请变更投保人和被保人，并且可以做到无限次变更。

比如，父亲给自己买了一份保单。

后续有了儿子，可以选择把被保人直接变更成儿子。

再后来有了孙子后，又可以直接变更被保人为孙子，让保单实现代代传，持续增值下去。

目前主流的产品还支持设定后备被保人。

如果原来的被保人突然身故，保单能无缝衔接给新的被保人，让其继续增值。

当然也可以结合保单拆分，让资产精准地传承给想给的人。

第三个功能，全球化的货币转换。

目前香港保险最多支持10种货币的转换。

包括了常用的美元，港元，人民币，以及新币，加元，澳元，欧元，甚至还有瑞士法郎等等。

这个功能有什么用？

我举个实际的例子，比如说你打算让孩子出国读书，但是没想好是去美国、英国还是澳洲。

那你暂时就可以先用美元存进保单。

然后等到孩子后期确定后去哪个地方的大学，就可以把账户的钱换成对应国家的货币。

去美国就用美元，去英国就换成英镑。

一份保单就实现了多种货币的转换，而且还能一定程度对冲汇率风险，匹配未来的实际生活、留学需求。

除了以上这些主流功能，还有很多其他的玩法，比如定期提取和灵活的提取密码，帮助实现现金流规划。

以及其他财富传承、资产隔离，税务优化等需求。

总结香港保险的收益+功能等，才是吸引很多人购买它的真实原因。

看到这，相信大家都很心动。

但这里我必须提醒下，切不可盲目跟风，要结合自己需求和实际情况来判定。

这里给简单给大家总结下适合的群体。

第一种，就是在海外生活的群体。

比如说孩子留学，或者在海外有工作的朋友，香港保险就可以通过多元货币转换，提供极大的便利。

第二种是资产体量大，有全球配置、传承需求。

即可利用香港保险，实现特定传承规划，又能通过配置美元等外币，对抗汇率风险。

第三种，想要拿到更高预期收益，追求稳健增值的。

香港保险长期复利在市面上非常有稀缺性，持有15年以上，预期可达4-5%。

总之想清楚再下手，才能让香港保险真正为你所用。

好啦，今天的内容就聊到这里。

如果你对香港保险还有哪些疑问，可以点击>>>和专业顾问一起探讨一下~